正值開學(xué)季，面對(duì)價(jià)格昂貴的筆記本電腦、智能手機(jī)等3C產(chǎn)品，不少在校大學(xué)生選擇分期付款超前消費(fèi)。

如今，校園分期消費(fèi)平臺(tái)正逐漸走進(jìn)大眾視野。隨著2009年銀行退出大學(xué)生信貸市場，很多消費(fèi)金融公司、民間P2P平臺(tái)趁勢介入。分期樂、趣分期、愛學(xué)貸等平臺(tái)相繼獲得數(shù)千萬美元至一億美元不等的融資，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。今年以來，電商巨頭攜大量資本相繼涌入。阿里旗下螞蟻金服推出螞蟻花唄進(jìn)軍分期市場，京東校園白條主攻大學(xué)生分期消費(fèi)，蘇寧易購、國美在線也相繼推出分期業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，2014中國在校大學(xué)生有2468.1萬人。業(yè)內(nèi)估算校園分期市場的規(guī)模大概在千億元，尚屬藍(lán)海市場。行業(yè)的快速發(fā)展之下，一些問題也隨之浮出水面：近七成分期平臺(tái)成立于2014年，近四成平臺(tái)借貸資金來自P2P，逾期費(fèi)率最高與最低相差60倍，超六成平臺(tái)費(fèi)率不明確……

現(xiàn)象

大學(xué)生消費(fèi)信貸激增 分期付款買襪子

蘋果6手機(jī)，5188元，分12期，服務(wù)費(fèi)300元;臺(tái)燈，119元，分6期，服務(wù)費(fèi)3元;襪子，69元，分3期，0首付，這是武漢大學(xué)應(yīng)屆畢業(yè)生崔森的分期付款賬單的一部分。大學(xué)期間，他一直在淘寶、京東等平臺(tái)上使用分期付款購買商品。

崔森初次接觸分期付款，是在去年11月幫朋友在淘寶網(wǎng)上買了一個(gè)Kindle電子書閱讀器，899元分3期付款無手續(xù)費(fèi)。朋友用了之后評(píng)價(jià)不錯(cuò)，于是他又分期購買了一個(gè)，他笑言“從此踏上了分期付款的不歸路”。

“我周圍用分期的同學(xué)蠻多的，有的還是學(xué)生，有的剛剛畢業(yè)，哪有那么多錢一次性付清嘛。”崔森告訴南方日?qǐng)?bào)記者，當(dāng)時(shí)臨近畢業(yè)，為了求職找工作，又陸續(xù)在京東、淘寶上買了手機(jī)、西裝等物品。畢業(yè)后，崔森南下廣州工作，來到新城市后消費(fèi)驟增，而工資遲遲未發(fā)，分期付款為他解了一時(shí)之急。“后來又買了床墊啊，臺(tái)燈啊，甚至連襪子都分期付款。”

崔森同學(xué)只是中國大學(xué)生在線分期付款新興消費(fèi)現(xiàn)象的一個(gè)縮影。根據(jù)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國共有2542所高等學(xué)校(不含獨(dú)立學(xué)院)。其中，普通高等學(xué)校2246所(包括444所民辦普通高校)，2014中國在校大學(xué)生有2468.1萬人。業(yè)內(nèi)估算，校園分期市場的規(guī)模大概在每年1000億元，尚屬藍(lán)海市場。大學(xué)生作為未來社會(huì)的中堅(jiān)力量，其延伸領(lǐng)域的市場規(guī)模更大。

年輕群體中，尤其是大學(xué)生群體容易接受新鮮事物，超前消費(fèi)的觀念早已被他們接受。另一方面，大學(xué)生群體有其特殊性，他們往往沒有固定的工作和經(jīng)濟(jì)來源，伴隨而來的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。

來自金融搜索平臺(tái)融360《2015年大學(xué)生消費(fèi)分期調(diào)查報(bào)告》顯示，通過該網(wǎng)站提交的貸款申請(qǐng)，七成以上為消費(fèi)類貸款，并且占比呈快速上漲趨勢。在某些二三四線城市，消費(fèi)信貸的申請(qǐng)占比甚至超過90%，以85后、90后的年輕人群為主。

整個(gè)校園分期市場，經(jīng)過傳統(tǒng)消費(fèi)金融公司前期培育已有一定規(guī)模，隨后在線分期平臺(tái)的相繼崛起，加上今年電商巨頭同時(shí)涌入，校園分期市場的爆發(fā)期正加速來臨。大學(xué)生的信用消費(fèi)需求被初步釋放，群體將享受到更為優(yōu)質(zhì)的信用分期服務(wù)，大學(xué)生信用體系也將被加速完善。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，校園分期市場的培育階段，會(huì)隨著大學(xué)生信用體系的建立和大學(xué)生信用消費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成而逐漸完成。

在優(yōu)分期創(chuàng)始人、CEO房平看來，大學(xué)生分期市場經(jīng)過第一階段的“野蠻成長”期，目前正處于“有效競爭”階段，主要拼成本和效率，年底將進(jìn)入”消費(fèi)場景競爭”的第三階段，關(guān)鍵是如何把“消費(fèi)場景”融入金融市場里面去。

行業(yè)

金融公司、電商平臺(tái)、分期網(wǎng)站搶入校園掘金

縱觀目前市場，涉足大學(xué)生分期付款市場的平臺(tái)主要有三類：一類是捷信等消費(fèi)金融公司，一類是阿里、京東等電商平臺(tái)，一類是趣分期、優(yōu)分期等網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)。前兩類機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)重心不在大學(xué)生上，但隨著學(xué)生消費(fèi)貸款市場規(guī)模的擴(kuò)大，這兩年也開始加入混戰(zhàn)。

捷信中國作為中國首批四家消費(fèi)金融公司之一，近日推出了三款大學(xué)生“零費(fèi)用”免息貸款產(chǎn)品。最高申請(qǐng)貸款額度為10000元，最低為540元。該項(xiàng)業(yè)務(wù)在合作方門店推出，范圍涵蓋全國。據(jù)了解，捷信集團(tuán)是PPF集團(tuán)的全資子公司，是中東歐以及亞洲消費(fèi)金融提供商之一，2007年進(jìn)入中國。

值得一提的是，捷信提出了“以貨抵貸”政策，這在大學(xué)生分期貸款市場屬于首例。當(dāng)大學(xué)生客戶有特殊原因無法履行還款義務(wù)時(shí)，可以選擇將情況良好的商品退給指定第三方機(jī)構(gòu)，用以抵消未完成的貸款額，返還商品的市場剩余價(jià)值將由第三方機(jī)構(gòu)評(píng)估。

除了消費(fèi)金融公司，今年以來電商巨頭也相繼涌入大學(xué)生分期貸款市場，包括京東校園白條、螞蟻花唄、蘇寧易購、國美在線等等。京東校園白條需要申請(qǐng)，然后到校園內(nèi)的服務(wù)站驗(yàn)明身份即可開通。螞蟻花唄、國美以及蘇寧則直接在結(jié)算時(shí)選擇分期。

京東校園白條相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，京東金融于2015年1月推出校園白條，深耕校園垂直領(lǐng)域。“校園白條未來很可能會(huì)通過校園周邊的服務(wù)體系切入更深度的消費(fèi)金融。”

電商平臺(tái)中，京東校園白條和螞蟻花唄比較有特色，均可提供30日免息，費(fèi)率方面也比分期網(wǎng)站有一定優(yōu)勢。此外，京東校園白條在校園布局服務(wù)站，負(fù)責(zé)審核流程和送貨。而螞蟻花唄基于支付寶用戶的個(gè)人資質(zhì)及交易記錄、賬戶余額確定，大學(xué)生能夠獲得的額度一般為幾千元。

最近一段時(shí)間如雨后春筍般涌現(xiàn)的在線分期網(wǎng)站也在搶灘校園消費(fèi)市場，包括趣分期、優(yōu)分期、分期樂、愛學(xué)貸等。他們打著低息、免息、線上審核等不同的旗號(hào)，穿梭于大學(xué)校園。仔細(xì)比較起來，貸款產(chǎn)品大同小異，主營3C商品，支持在線銷售、分期付款，可提供的最高額度5000—10000元，分期數(shù)一般不超過24個(gè)月，月費(fèi)率在1%左右，高的可達(dá)2%以上。

記者采訪發(fā)現(xiàn)，在選擇分期付款的平臺(tái)時(shí)，大學(xué)生更信賴成熟的大平臺(tái)。崔森表示，貨真價(jià)實(shí)是最重要的考量，對(duì)利息和手續(xù)費(fèi)的高低并不太敏感。“蘋果手機(jī)總價(jià)是5188元，超過了5000元的信用額度，京東可以先支付188元現(xiàn)金，余下的再分期。”他直言，“很難信任小平臺(tái)和新平臺(tái)，萬一換掉一個(gè)腎還買了個(gè)假的呢?”

暨南大學(xué)新聞與傳播學(xué)院研究生小楊最近買了一支錄音筆，這是她第一次嘗試分期付款，“平常在京東買東西養(yǎng)成習(xí)慣了，而且京東白條可以先拿到東西再分期付清。”

比較上述三類平臺(tái)，中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺認(rèn)為，消費(fèi)金融公司作為經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要優(yōu)勢是能方便快捷地為客戶提供消費(fèi)信貸且無需擔(dān)保。但由于消費(fèi)金融公司不能向社會(huì)吸收存款，只能以自由資產(chǎn)及少數(shù)經(jīng)營活動(dòng)獲取資金，融資渠道的缺乏使其經(jīng)營活動(dòng)存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

“電商平臺(tái)開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，有強(qiáng)大的購買和支付系統(tǒng)支持，開展活動(dòng)也有便捷的端口。”霍肖樺進(jìn)一步指出，網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)開展消費(fèi)金融的一大優(yōu)勢在于其有充足的資金來源，本身已積累較好的品牌度、人氣、風(fēng)控體系與交易額，積淀了一批忠實(shí)的實(shí)力投資者，而劣勢在于國內(nèi)征信體系不完善。

問題

分期信貸平臺(tái)信息不透明 費(fèi)率不清晰

大學(xué)生對(duì)新鮮事物接受能力較強(qiáng)，對(duì)分期產(chǎn)品理性的認(rèn)知程度有限，選擇平臺(tái)及產(chǎn)品時(shí)難以分辨優(yōu)劣，容易出現(xiàn)沖動(dòng)消費(fèi)、盲目消費(fèi)、攀比消費(fèi)等問題。而為了吸引大學(xué)生，某些平臺(tái)往往只宣傳產(chǎn)品低門檻、零首付、零利息、免擔(dān)保等，弱化其高利息、高違約金、高服務(wù)費(fèi)。巨大的市場前景之下，分期平臺(tái)快速發(fā)展的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)并存。

根據(jù)融360公布的《2015年大學(xué)生消費(fèi)分期調(diào)查報(bào)告》顯示：近七成平臺(tái)成立于2014年。而截至8月20日，2015年成立平臺(tái)數(shù)僅占20%。這意味著大學(xué)生分期類網(wǎng)站成立時(shí)間太過短暫，遠(yuǎn)不足以建立健全的標(biāo)準(zhǔn)與合理的運(yùn)營模式。

據(jù)報(bào)告披露，很多大學(xué)生分期產(chǎn)品存在信息不透明公開、費(fèi)率不清楚明晰等問題。在調(diào)查的30家平臺(tái)中，利息方面有的平臺(tái)只是針對(duì)特定產(chǎn)品給出每期月還款金額，并不直觀地公布其相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);在逾期費(fèi)用方面，也只是說明會(huì)產(chǎn)生一定逾期費(fèi)用，當(dāng)并沒有給出明確數(shù)值。

中山大學(xué)劉同學(xué)表示，分期付款也帶來了一些苦惱。由于支付平臺(tái)上不會(huì)顯示消費(fèi)總金額和每月需還款的金額，疏于記賬的他發(fā)現(xiàn)不知不覺間一個(gè)月的工資就沒有了，“希望商家可以給出一個(gè)總賬，讓我心里有數(shù)。”

在借貸過程中，明確逾期費(fèi)率是平臺(tái)透明度的重要指標(biāo)。在融360調(diào)查的所有機(jī)構(gòu)中，明確表示逾期后果以及逾期費(fèi)率的平臺(tái)占比為64%，逾期費(fèi)率不明確的平臺(tái)為36%，而逾期后每日費(fèi)率，最高與最低平臺(tái)相差達(dá)60倍之多。在服務(wù)費(fèi)方面，除了每期收取利息之外，有的平臺(tái)還加收其他費(fèi)用，如金豆分期收取的賬戶管理費(fèi)，平臺(tái)服務(wù)費(fèi)以及預(yù)收咨詢費(fèi)，每筆最高可達(dá)700元。

在中投顧問金融行業(yè)研究員霍肖樺看來，除了平臺(tái)費(fèi)率不透明之外，貸款利率較高也是一大問題。大學(xué)生分期付款平臺(tái)的利率一般在20%以上，而信用卡分期付款一年僅在7%以下。針對(duì)這些問題，呼吁政府有關(guān)部門應(yīng)該盡快制定大學(xué)生分期付款市場的規(guī)則，設(shè)定大學(xué)生分期付款最高利率。

一位從事大學(xué)生網(wǎng)貸不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向記者表示了擔(dān)憂，“低首付”、“零利息”并不意味著零成本，平臺(tái)在運(yùn)營過程中產(chǎn)生的成本和預(yù)期利潤等都會(huì)最后落到分期的大學(xué)生消費(fèi)者身上。“目前這個(gè)市場有點(diǎn)魚龍混雜，中國學(xué)生又這么多，學(xué)生群體包括了中專、大專等等，信譽(yù)度參差不齊。很多P2P平臺(tái)借錢給學(xué)生，如果沒有好的引導(dǎo)，出事只是時(shí)間問題，對(duì)平臺(tái)和學(xué)生雙方都不利。我們現(xiàn)在對(duì)監(jiān)管怎么看學(xué)生貸款的態(tài)度，也不是很清楚。”

易觀智庫分析師馬驍也指出，大學(xué)生沒有信用數(shù)據(jù)積累，平臺(tái)難以對(duì)其個(gè)人信用狀況進(jìn)行評(píng)估。加上大學(xué)生群體流動(dòng)性很強(qiáng)，在校最多四年，而有些分期付款的期限超過一年，恰逢學(xué)生畢業(yè)的情況追討還款有一定困難。

“監(jiān)管刻不容緩，大部分學(xué)生無理財(cái)意識(shí)、無償還能力，極速擴(kuò)張的校園分期購物平臺(tái)無疑刺激了學(xué)生的消費(fèi)欲望。”融360CEO葉大清表示，平臺(tái)客戶借貸信息不透明，導(dǎo)致缺乏自控能力的大學(xué)生在不同平臺(tái)多次貸款分期的風(fēng)險(xiǎn)加大，可能重蹈當(dāng)年大學(xué)生信用卡市場的覆轍。“建議監(jiān)管部門應(yīng)該從消費(fèi)金融平臺(tái)的準(zhǔn)入條件、注冊(cè)資本、資金來源、業(yè)務(wù)范圍及經(jīng)營規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)防范方面做出規(guī)定，在條件允許的條件下出臺(tái)相應(yīng)的政策法規(guī)。”

■提醒

大學(xué)生分期付款注意事項(xiàng)

1.貸款購物前，一定要考慮自身的收入和還款能力。一旦因不能及時(shí)還款而造成信用不良，將會(huì)影響到未來申請(qǐng)信用卡以及貸款買房買車，可謂得不償失。

2.辦分期付款前，要仔細(xì)對(duì)比各家平臺(tái)產(chǎn)品信息以及所有附加費(fèi)用。

3.在簽訂合同之前，要看清利率、違約條款尤其是逾期利率以及提前還款條約。

4.在考慮分期期數(shù)時(shí)，要注意比較不同期限的分期費(fèi)率差額。

5.大學(xué)生應(yīng)該結(jié)合自身情況選擇合適的分期，期數(shù)越多費(fèi)用越高，多期限的分期，雖然每月還款金額低，但是總費(fèi)率較高。

6.若出現(xiàn)無力償還貸款的情況，應(yīng)該及時(shí)向家長、老師反映，尋求解決方案。(記者 彭琳 見習(xí)記者 唐子湉 實(shí)習(xí)生 雷超越)

■專家觀點(diǎn)

分期消費(fèi)要量力而行

分期付款或適當(dāng)?shù)赝钢В紝⑹俏磥碲厔菪缘南M(fèi)方式。年輕人將來進(jìn)入社會(huì)買車買房，還需要借更多的錢分期付款。現(xiàn)在進(jìn)行一些小數(shù)額的分期消費(fèi)，對(duì)于未來置業(yè)投資也是一件好事情。大學(xué)生分期消費(fèi)有3個(gè)特點(diǎn)：消費(fèi)金額比較小、有家庭作為支撐、未來經(jīng)濟(jì)前景看好。

在分期付款平臺(tái)蓬勃發(fā)展的過程中，有關(guān)部門應(yīng)對(duì)一些有損消費(fèi)者利益的行為進(jìn)行規(guī)范，特別是涉及欺詐的，如誘導(dǎo)消費(fèi)、虛假陳述、出售偽劣商品、利率過高等問題。商家利用信息優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢，給大學(xué)生消費(fèi)者提供了便利和服務(wù)，總體來講是好的，但是不能欺騙或者誤導(dǎo)，提供虛假信息。對(duì)大學(xué)生來說，適當(dāng)透支消費(fèi)可取，但一定要量力而行，理性消費(fèi)。

——中山大學(xué)嶺南學(xué)院金融系教授燕鳴

3年內(nèi)八成平臺(tái)在整合中消失

目前，大學(xué)生分期付款存在的問題主要有三個(gè)方面：一是平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)控制，很多消費(fèi)金融平臺(tái)都存在著公司信息和產(chǎn)品信息不透明的問題，平臺(tái)可能面臨大學(xué)生違約導(dǎo)致壞賬率高等等;二是大學(xué)生分期產(chǎn)品費(fèi)率不明晰;三是校園貸的利率較高，有些平臺(tái)的年利率竟高達(dá)30%多。

大學(xué)生分期平臺(tái)經(jīng)過2014年的井噴時(shí)期，商業(yè)模式和競爭格局基本定型，今后將進(jìn)入整合期，獲得更多客戶信息的平臺(tái)有望成為行業(yè)領(lǐng)跑者。在這段過渡期，資金實(shí)力不強(qiáng)、信息透明度低的平臺(tái)將被淘汰，預(yù)計(jì)3年內(nèi)八成的平臺(tái)將在整合中消失。

——金融搜索平臺(tái)融360CEO葉大清

平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)自律和風(fēng)險(xiǎn)控制

分期平臺(tái)應(yīng)該加強(qiáng)自律，保持優(yōu)質(zhì)的資金來源，設(shè)定合理的分期利率。此外還需保持較高的分期利率信息透明度，更為直觀地提供分期利率的相關(guān)信息，保持較高的信息透明度。每個(gè)分期產(chǎn)品上都標(biāo)有分期數(shù)、分期月供、分期日供。

在技術(shù)方面，平臺(tái)應(yīng)該自建線上風(fēng)控體系，進(jìn)行大學(xué)生用戶的個(gè)性化信用評(píng)級(jí)。分期平臺(tái)應(yīng)該始終承擔(dān)引導(dǎo)大學(xué)生正確消費(fèi)的責(zé)任，避免大學(xué)生盲目消費(fèi)、攀比性消費(fèi)和負(fù)債消費(fèi)等不良信用消費(fèi)留下不良的信用記錄。

——優(yōu)分期創(chuàng)始人、CEO房平

部分分期信貸產(chǎn)品

(來源：融360)