證券時報記者開通了個人養老金賬戶并轉入資金，整個開戶流程較為順暢，目前僅有養老目標基金Y份額和養老保險產品，待后續更多養老金產品上架再進行擇品投資。

值得注意的是，個人養老金賬戶開立過程中，有兩大特性：一是支持他行客戶聯動開戶，這表明了首批賬戶行攬客渠道的開放性，也側面說明個人養老金賬戶之爭的激烈程度；二是已有銀行實現零錢理財在無需贖回的前提下，直接轉入個人養老金賬戶，這說明了相關賬戶行開展養老金業務正從內部打破豎井。

對于商業銀行來說，爭奪個人養老金賬戶只是第一步，更遠的一步是踩準養老金融正式開啟的歷史紅利，包攬居民備老賬戶。

許久未見的盛大營銷

曾經銀行熱衷的“花式攬儲”，這兩年隨著存款利率下調和居民儲蓄意愿回升，氣勢弱了不少。這兩天，銀行個金部的員工、分支行的客戶經理，都在鉚足干勁吆喝個人養老金賬戶，較此前的“花式攬儲”更為賣力。

個人養老金賬戶一人一戶，占據它，就相當于占據了長期資金的先決制高點。

“最近開戶挺多的，因為流程比較簡單，而且現在也不用存錢進去，等后續有需要了再存進去。”一家股份行理財經理說。

前端服務上，商業銀行微信公眾號、小程序、手機APP等全線上渠道以及服務網點，均在進行個人養老金融的宣傳，包括個人養老金的知識普及、賬戶開立、繳存等諸多服務內容。

各家銀行紛紛開啟各類營銷活動，其中，開立個人養老金資金賬戶抽取紅包的獎勵是最吸引客戶的。

例如，郵儲銀行首開個人養老金資金賬戶的可參加抽取500元紅包，還有機會抽取手機。招商銀行表示，開通個人養老金資金賬戶后，最高可抽取288元紅包；開戶后繳存額達10元可再領10元紅包；非試點城市客戶預約個人養老金賬戶也可抽獎，最高66元。此外，在興業銀行首開個人養老金資金賬戶可以隨機獲得18.8元至288元現金紅包。

一些銀行還推出了抽取話費、微信立減金、積分等多項權益。例如，廣發銀行表示，在活動期間開立個人養老金資金賬戶并繳存1000元～12000元不等，即可領取共計200元廣發“精彩薈”會員福利金。客戶可在“微信立減金”、“生活福利券”、“信用卡還款券”、“廣發商城券”權益中四選一。浙商銀行的開戶“福利”是，首開個人養老金資金賬戶可以抽獎最低14888個積分，最高5萬個積分。開戶后，養老金賬戶余額達到一定標準，可再獲得最高10萬個升級積分。

值得一提的是，很多銀行推出的活動不只針對行內客戶，還通過“邀請好友、送福利”的營銷方式，通過私域引流進行裂變拓客。以興業銀行為例，當大多數銀行的養老金資金賬戶預約服務僅針對存量客戶時，興業銀行已經另外在微信小程序中開辟了預約服務，拓展行外客戶。“沒有我行銀行卡也可以登錄，微信上掃一掃就可以聯動開戶。”有興業銀行員工在朋友圈中推了這樣的二維碼圖。

興業銀行的做法是，成功推薦1人、6人、20人、40人，推薦人分別有20元、100元、300元、800元四檔獎勵。被推薦人完成養老金賬戶開立，可抽取20元～300元不同金額的話費獎勵。推薦人與被推薦人身份可為同一人，最高可獲1100元。

交通銀行則稱，推薦首次開立交行養老金賬戶的好友人數達到1人、3人、5人、7人、10人，可獲得相應支付貼金券禮包獎勵，每名推薦人可獲得上限為280元的獎勵。被推薦人首次開立個人養老金資金賬戶，可獲得支付貼金券禮包58元。

凸顯財富管理內功

銀行的個人養老金賬戶之爭，開戶“福利”和便利度只是表象，背后搭載的是其技術能力和銷售渠道的能力。

當前，居民養老保障意識被引導至空前高度，個人養老金賬戶制出爐、配套指引漸次落地，各類資管機構在歷史性的政策紅利下圍繞長期資金進行有益探索。客戶選擇哪一家銀行開戶、轉賬，投資什么產品，背后是對這家銀行綜合服務能力的認可。

不管是基于價值投資還是財富管理角度，養老金融對市場都意味著巨大增量。

以個人養老金賬戶為例，據公開數據，截至2021年末，我國就業人數為7.46億人，其中達到個稅起征點(5000元)的有6500萬人。只要這部分人中有三成參與個人養老金賬戶(每戶上限1.2萬元)，那么每年通過個人養老金賬戶進入稅優養老產品的資金就有超過2300億元的體量。

在養老金融進程里，銀行扮演著三個角色——養老儲蓄存款產品的提供方，養老理財、商業養老保險以及養老基金的代銷方，個人養老金資金賬戶的開立和管理方。開戶后，投資者如何選擇產品，考驗著一家銀行包括用戶教育、風險管控在內的財富管理內功。

前段時間，債券市場大跌引發銀行理財產品凈值波動，導致大量贖回等問題。面對琳瑯滿目的養老理財產品、基金和保險產品，如何選擇是一個很大的話題。

個人養老金制度旨在幫助個人資產增值保值，但在自負盈虧的大前提下，選擇適合自己的產品，機構、個人應該做出哪些努力？

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認為，目前個人養老金產品包括儲蓄、理財、保險、基金產品，后續還會有更多的產品推出，不同類型產品的特點不同。“對個人投資者而言，需要根據自己的收入水平、對老年生活的預期和風險偏好選擇投資產品。”

婁飛鵬認為，還要考慮自己的年齡因素，調整投資結構，如年輕時可以更多配置權益類產品，臨近退休年齡時逐步增加固定收益類產品配置。再者，個人養老金產品相對更穩健，但也不是完全沒有風險，需要關注產品風險和個人風險偏好。最重要的是，個人養老金是長期投資，投資者一定要做長期投資，追求長期收益。