12月17日，*ST尤夫發(fā)布公告稱，重整產(chǎn)業(yè)投資人的股份過戶登記已完成，公司控股股東變更為共青城勝幫凱米投資合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“勝幫凱米”)，勝幫凱米持有公司股份約2.46億股，占總股本的25%，公司實(shí)控人變更為陜西省國資委。

根據(jù)重整方案，除了協(xié)助*ST尤夫擺脫經(jīng)營困境及債務(wù)負(fù)擔(dān)，勝幫凱米還將從資金、產(chǎn)業(yè)、原材料供應(yīng)、研發(fā)、經(jīng)營管理等方面，為公司后續(xù)可持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展提供全方位的資源支持。

重整計(jì)劃進(jìn)入執(zhí)行階段

因嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，*ST尤夫于2021年6月18日發(fā)布了“公司進(jìn)入預(yù)重整程序”的公告。2021年12月份，*ST尤夫及預(yù)重整管理人向社會(huì)公開招募投資人，共青城勝幫投資管理有限公司(下稱“勝幫投資”)、天暢控股有限公司、新鳳鳴控股集團(tuán)有限公司及浙江省二輕集團(tuán)有限責(zé)任公司均表現(xiàn)出意向，并向預(yù)重整管理人指定賬戶支付了重整保證金。

2022年7月19日，*ST尤夫和預(yù)重整管理人制定了重整投資人遴選規(guī)則；同年8月31日，重整投資方案評審會(huì)議召開，確認(rèn)勝幫投資指定的關(guān)聯(lián)方勝幫凱米為中選投資人。

歷時(shí)一年多，*ST尤夫完成預(yù)重整程序正式進(jìn)入重整計(jì)劃執(zhí)行階段。2022年10月28日，湖州中院受理*ST尤夫破產(chǎn)重整，隨后于11月29日裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃，并終止了公司的重整程序。

本次重整以*ST尤夫總股本4.38億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增12.5股的比例實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本，轉(zhuǎn)增完成后，*ST尤夫總股本增至9.85億股。

其中，勝幫凱米有條件受讓*ST尤夫轉(zhuǎn)增股票2.46億股，現(xiàn)金對價(jià)為6.67億元。勝幫凱米承諾自取得轉(zhuǎn)增股票之日起三十六個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理其所持有的上市公司股票。

有知情人士向《證券日報(bào)》記者表示：“勝幫凱米以6.67億元獲得*ST尤夫25%股份并控股，財(cái)務(wù)成本不算高，通過實(shí)施破產(chǎn)重整，后續(xù)*ST尤夫的歷史遺留問題將逐步得到厘清，基本面也得以改善。長期來看，新控股股東、實(shí)控人與*ST尤夫之間形成的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，有助于上市公司未來進(jìn)一步做強(qiáng)主業(yè)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，而重整投資人也將受益。”

破產(chǎn)重整是企業(yè)出清風(fēng)險(xiǎn)的重要通道，離不開政策的支持。近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案(2022—2025)》，其中提出要優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價(jià)值的危困公司通過破產(chǎn)重整實(shí)現(xiàn)重生。

京衡鄭州企業(yè)重整重組部主任張華欣向記者表示：“破產(chǎn)重整對債務(wù)危機(jī)的企業(yè)來說是個(gè)重新發(fā)展的好機(jī)會(huì)，能讓有重整價(jià)值的企業(yè)恢復(fù)生機(jī)，輕裝上陣再發(fā)展。”

國資加持有望重回正軌

*ST尤夫是國內(nèi)滌綸工業(yè)絲行業(yè)知名企業(yè)，具備完整的產(chǎn)、供、銷經(jīng)營鏈條。2016年，尤夫股份收購了江蘇智航新能源有限公司51%的股權(quán)，進(jìn)入鋰電池行業(yè)，開始了雙主業(yè)發(fā)展道路。此后，公司頻繁對外投資新能源行業(yè)，加上原實(shí)控人違規(guī)對外擔(dān)保，致使公司負(fù)債規(guī)模攀升，財(cái)務(wù)費(fèi)用激增，最終陷入債務(wù)危機(jī)。

此后，嚴(yán)重資不抵債的*ST尤夫徘徊在退市邊緣。2021年度，公司經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為-13.54億元，今年4月25日，公司股票被深交所實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”處理。截至6月30日，*ST尤夫凈資產(chǎn)為-17.21億元，如果2022年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)仍然為負(fù)，其股票將被終止上市。

IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜向《證券日報(bào)》記者表示：“*ST尤夫目前保殼壓力巨大，破產(chǎn)重整有助于其擺脫債務(wù)壓力，從而恢復(fù)正常經(jīng)營。”

“破產(chǎn)重整的關(guān)鍵在于重整方案能夠平衡各方利益從而得到債權(quán)人大會(huì)通過，而重整投資人一定程度上將決定公司未來的發(fā)展。”柏文喜進(jìn)一步表示。

公告顯示，勝幫凱米由陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司(下稱“陜煤集團(tuán)”)實(shí)際控制，陜煤集團(tuán)由陜西省國資委全資控股，為世界500強(qiáng)企業(yè)，旗下?lián)碛?家上市公司。陜煤集團(tuán)豐富優(yōu)質(zhì)的煤炭、乙二醇等資源，是*ST尤夫滌綸工業(yè)絲的重要原料。

2019年5月份，陜煤集團(tuán)出資48億元成立勝幫凱米，專注于新材料產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資，以實(shí)現(xiàn)陜煤集團(tuán)由傳統(tǒng)煤化工向新材料產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的目標(biāo)。經(jīng)審計(jì)，2021年末，勝幫凱米資產(chǎn)總額84.24億元，投資收益28.76億元，凈利潤28.84億元。

據(jù)悉，勝幫凱米持有保稅科技、新鳳鳴、東華能源等多家上市公司股份，還投資了多家綠色化工新材料企業(yè)。*ST尤夫表示，勝幫凱米將擇機(jī)將其合法擁有的或管理的化工新材料項(xiàng)目注入上市公司，通過資產(chǎn)注入幫助公司迅速恢復(fù)主營業(yè)務(wù)，全面提升經(jīng)營能力。（證券日報(bào)）