首批Y份額四季度申購數(shù)據(jù)出爐

7家基金公司規(guī)模率先破億

2022年年末，個人養(yǎng)老金制度落地可謂基金行業(yè)年度頭等大事，養(yǎng)老第三支柱“大時代”也正式開啟。

在經(jīng)歷了系統(tǒng)上線、增設(shè)Y份額等一系列準(zhǔn)備工作之后，11月28日，個人養(yǎng)老金基金正式開售，多只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額也持續(xù)迎來凈申購，而隨著基金四季報進(jìn)入密集披露期，首批Y份額的銷售數(shù)據(jù)也首次公之于眾。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月20日，除了天弘基金旗下4只養(yǎng)老目標(biāo)基金尚未披露四季報之外，其余已經(jīng)增設(shè)Y份額的40家基金公司旗下129只基金數(shù)據(jù)均已披露。

從這40家基金公司的整體情況來看，截至去年年末，華夏基金旗下9只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額在上線1個多月時間合計迎來3.06億份凈申購，整體規(guī)模逼近4億大關(guān)，不僅是目前個人養(yǎng)老金基金數(shù)量最多的基金公司，也是目前唯一一家個人養(yǎng)老金規(guī)模超過3億元的基金公司。

易方達(dá)、興證全球、工銀瑞信三家頭部基金公司也表現(xiàn)不俗，易方達(dá)及興證全球旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額凈申購超過2億份，規(guī)模也順利突破2億元大關(guān)，工銀瑞信旗下Y份額凈申購逼近2億份，整體規(guī)模也達(dá)到2.33億元。

除了上述四家基金公司之外，包括中歐、南方、招商在內(nèi)三家基金公司去年年底旗下個人養(yǎng)老金管理規(guī)模也均已達(dá)到億元級別。

從整體情況上看，盡管Y份額增設(shè)順序有先有后，但各家基金公司在銷售首月均實現(xiàn)零的突破，整體凈申購份額在3.44萬份—3.06億份之間不等。

興全安泰積極養(yǎng)老、華夏養(yǎng)老2040等

五只Y份額規(guī)模破億

整體基金公司旗下個人養(yǎng)老金基金銷售情況曝光之外，單只Y份額的銷售情況也浮出水面。

從單只基金份額來看，據(jù)已披露的公募基金2022年四季報顯示，合計份額17.1億份，僅兩只基金份額超過億元，分別為興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年Y、華夏養(yǎng)老2040三年Y，總份額分別達(dá)到2.1億份、1.8億份。

此外，華夏養(yǎng)老2045三年Y、招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年Y、中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年Y、易方達(dá)匯智平衡養(yǎng)老(FOF)Y、易方達(dá)匯誠養(yǎng)老2043三年Y在去年底的份額也超過7000萬。

數(shù)據(jù)顯示，Y份額整體銷售顯示“冰火兩重天”，在2只基金Y份額的總份額超過億份的背后，也有9只Y份額在去年底的總份額不足10萬份，甚至最低的一只僅有2300份左右。

從Y份額的規(guī)模來看，5只基金Y份額總規(guī)模超過億元，目前規(guī)模最大的是華夏養(yǎng)老2040三年Y，規(guī)模達(dá)到2.19億元。這只基金的基金經(jīng)理為許利明，他在發(fā)行之際還率先自購所管理個人養(yǎng)老金基金Y份額。該基金去年底基金倉位為83.23%，重點布局了華夏恒生科技ETF、華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、國泰中證軍工ETF、富國中證軍工龍頭ETF等。

緊隨其后的是興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年Y，目前規(guī)模達(dá)到2.04億元，其基金經(jīng)理林國懷是受到基民關(guān)注的FOF基金經(jīng)理之一。而該基金去年底持有基金的倉位也達(dá)到85.65%，重點布局了興全穩(wěn)泰債券、國富中小盤股票、易方達(dá)科瑞靈活配置混合、大成高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股票A、工銀優(yōu)質(zhì)精選混合等。

此外，華夏養(yǎng)老2045三年Y、中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年Y、招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年Y的規(guī)模也超過1億元。其他規(guī)模較大的是易方達(dá)匯誠養(yǎng)老2043三年Y、工銀養(yǎng)老2035三年Y、易方達(dá)匯智平衡養(yǎng)老(FOF)Y、工銀穩(wěn)健養(yǎng)老Y、中歐預(yù)見養(yǎng)老2035三年Y等。

實際上，自個人養(yǎng)老金基金開閘以來，不少基金公司及銷售渠道發(fā)力較猛，取得不錯效果，在上市首日傳出少數(shù)基金公司旗下Y份額申購金超過2000萬的消息。目前基金公司的普遍動作是和各大銀行、券商、第三方平臺深入合作，大力推廣個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，提供個人養(yǎng)老投資服務(wù)。

對此，業(yè)內(nèi)人士評價，得益于全行業(yè)各機(jī)構(gòu)的協(xié)同推動，目前各大銀行渠道的開戶數(shù)都實現(xiàn)了較好的增長，且保持有一定的增速。不過，整體來看，個人養(yǎng)老金是一項新興業(yè)務(wù)、長線業(yè)務(wù)，投資者的了解和信任還需要更長時間的積累。伴隨著業(yè)務(wù)逐漸深入，個人養(yǎng)老金基金規(guī)模將穩(wěn)健增長。

對2023年權(quán)益市場較為樂觀

逐漸加大成長型基金配置力度

隨著A股市場回暖，大多數(shù)養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額自成立以來均斬獲不錯的漲幅，Wind數(shù)據(jù)顯示，截止1月20日，共有129只養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額成立以來取得正收益，占比接近97%。

多位養(yǎng)老目標(biāo)基金基金經(jīng)理也在最新披露的四季報中談及未來的大類資產(chǎn)配置展望，除了繼續(xù)看好權(quán)益市場投資價值之外，在風(fēng)格上有望加大成長型基金的配置力度。

華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型FOF基金經(jīng)理許利明表示，四季度保持較高的權(quán)益品種倉位，風(fēng)格上向小市值和成長風(fēng)格傾斜。整體上對2023年權(quán)益市場比較樂觀，加倉了一些港股資產(chǎn)。未來會依據(jù)市場的波動情況，以及整個組合的風(fēng)險承受能力變化情況，動態(tài)調(diào)整組合權(quán)益持倉比例和結(jié)構(gòu)。

興全安泰積極養(yǎng)老目標(biāo)五年持有期FOF基金經(jīng)理林國懷也在四季度提升成長風(fēng)格基金的配置占比，他稱，該基金在四季度逐步降低組合中價值型基金的比例，適度提升成長型基金的比例。組合風(fēng)格上，目前權(quán)益部分依然保持略超配價值風(fēng)格，但隨著成長股的大幅調(diào)整，未來組合中將繼續(xù)加大對于成長型基金的占比，保持一貫的“略偏左側(cè)”和“適度均衡”的配置策略。

工銀瑞信養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期FOF基金經(jīng)理蔣華安在展望2023年資產(chǎn)配置時提到，2023年宜利用低吸機(jī)會，積極布局權(quán)益。傾向于保持相對較高權(quán)益?zhèn)}位，同時關(guān)注港股的戰(zhàn)略性機(jī)會。權(quán)益資產(chǎn)方面，企業(yè)盈利增速有望在一季度筑底后溫和回升，預(yù)計A股中期震蕩上行，下行空間有限。

結(jié)構(gòu)上，戰(zhàn)略性超配消費、科技+制造特征的成長板塊，節(jié)奏上先均衡后成長。固定收益資產(chǎn)方面，在2023年經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇、物價總體穩(wěn)定的背景下，利率有望區(qū)間震蕩，上下行空間均不大，等待利率進(jìn)入配置價值區(qū)間再加大配置。

華安養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期FOF也看好未來A股市場的投資機(jī)會。“當(dāng)期A股市場估值水平處于歷史較低水平，市場風(fēng)險偏好較低，充分反映了對經(jīng)濟(jì)前景悲觀的預(yù)期。從中長期來看，A股市場已經(jīng)具備很高的配置價值。風(fēng)格配置方面，總體上堅持均衡化的配置思路。在行業(yè)配置方面，重點配置業(yè)績修復(fù)確定性較強(qiáng)的金融地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，如金融、建筑、建材、家居等，與安全發(fā)展關(guān)系密切的成長性行業(yè)，如半導(dǎo)體、軍工、醫(yī)療器械等行業(yè)，以及有利于制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級、高景氣度較高的新能源相關(guān)行業(yè)等。”該基金在四季報中分析指出。

此外，華安養(yǎng)老目標(biāo)日期2040基金也看好黃金、白銀貴金屬商品在美元指數(shù)見頂回落和美國實際利率走弱后的機(jī)會。