在“一省一策”分類推進(jìn)的背景下，省聯(lián)社改革的模式選擇一直備受關(guān)注，目前，除省級(jí)農(nóng)商行、省農(nóng)商聯(lián)合銀行外，討論較多的還有改制金融控股公司和金融服務(wù)公司。招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)記者表示，農(nóng)信社改革的重要目的之一是提升農(nóng)信社省級(jí)機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力。對(duì)于省聯(lián)社，考慮到可行性和改革效果，聯(lián)合銀行模式的適用范圍更廣。

多省農(nóng)信系統(tǒng)改革劃重點(diǎn)

作為農(nóng)信系統(tǒng)改革的重點(diǎn)，省聯(lián)社的改革方向一直備受關(guān)注。

省聯(lián)社即省級(jí)農(nóng)村信用社聯(lián)合社，是我國(guó)農(nóng)信社管理權(quán)多輪改革的產(chǎn)物，由基層農(nóng)村信用社(現(xiàn)還包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行等)自下而上入股成立，主要作為省政府管理轄內(nèi)農(nóng)村信用社的職能部門，承擔(dān)管理、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、服務(wù)等職能，在促進(jìn)農(nóng)信社健康經(jīng)營(yíng)、完善治理結(jié)構(gòu)、提供技術(shù)支持、化解存量不良資產(chǎn)方面起到了積極作用，但這些年，問(wèn)題也不斷暴露，包括股權(quán)自下而上與管理自上而下的矛盾、內(nèi)部管理混亂、偏離支農(nóng)主線、違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)日益突出等。

在此期間，相關(guān)部門也不斷探索和深化省聯(lián)社的改革之路，方向包括推進(jìn)股權(quán)改造、規(guī)范法人治理等。2021年，各省在“十四五”規(guī)劃綱要中將深化農(nóng)村信用社改革、完善省聯(lián)社服務(wù)農(nóng)信系統(tǒng)能力列為重要發(fā)展方向，并陸續(xù)上報(bào)新一輪改革方案。

2022年4月，浙江省農(nóng)商聯(lián)合銀行掛牌成立，標(biāo)志著全國(guó)深化農(nóng)信社改革的“第一單”落地。同年11月，河南明確將組建河南農(nóng)商聯(lián)合銀行，相關(guān)方案已獲銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；遼寧則宣布由沈陽(yáng)農(nóng)商行聯(lián)合省內(nèi)30家農(nóng)信機(jī)構(gòu)，組建遼寧省農(nóng)商銀行。

在2023年政府工作報(bào)告中，四川省首次提出要“深化農(nóng)信系統(tǒng)改革，完成省級(jí)農(nóng)商行組建”。此前1月9日，四川省政府在貫徹《成渝共建西部金融中心規(guī)劃》實(shí)施方案中曾提到，要深化農(nóng)村信用社改革，以轉(zhuǎn)變省農(nóng)信聯(lián)社職能為重點(diǎn)，積極申請(qǐng)組建省級(jí)農(nóng)商銀行，穩(wěn)妥推進(jìn)符合條件的地區(qū)組建市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行。

四川省聯(lián)社官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月末，該省聯(lián)社下轄94家農(nóng)商行(信用聯(lián)社)，共有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)5000余個(gè)、從業(yè)人員近4萬(wàn)名，資產(chǎn)規(guī)模近2萬(wàn)億元，各項(xiàng)存款1.65萬(wàn)億元，各項(xiàng)貸款近萬(wàn)億元。在市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行建設(shè)方面，四川樂(lè)山農(nóng)商銀行通過(guò)吸收合并市內(nèi)7家農(nóng)信機(jī)構(gòu)，成為新的市級(jí)統(tǒng)一法人，并于去年年末舉行了揭牌儀式。

甘肅省也明確，2023年要“有序推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)化險(xiǎn)，穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)信社改革，組建甘肅農(nóng)商聯(lián)合銀行”。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，甘肅省聯(lián)社共覆蓋37家農(nóng)村商業(yè)銀行、5家農(nóng)村合作銀行、41家縣級(jí)聯(lián)社等83家法人機(jī)構(gòu)。截至2022年6月末，各項(xiàng)存款余額5197.42億元，貸款余額為3832億元。

除此之外，吉林、山東、內(nèi)蒙古、山西、廣西、貴州等多省(自治區(qū))也均在2023年政府工作報(bào)告中提到農(nóng)信系統(tǒng)改革成果或計(jì)劃。其中，吉林稱將“全力爭(zhēng)取國(guó)家政策和資源支持，穩(wěn)妥有序推進(jìn)農(nóng)信系統(tǒng)改革化險(xiǎn)?！辟F州則表示要“深入推進(jìn)農(nóng)信社改革化險(xiǎn)，推動(dòng)新機(jī)構(gòu)順利掛牌?！?/p>

河南、遼寧也均在政府工作報(bào)告中提到改革工作的展望，前者稱將加快推進(jìn)農(nóng)信社改革，完成河南農(nóng)商聯(lián)合銀行組建。遼寧則表示，要全面實(shí)施農(nóng)信系統(tǒng)整體改革，完成省級(jí)農(nóng)商行組建。

四種模式各有利弊

此次，四川和甘肅亮明改革方案，也再次引起業(yè)內(nèi)對(duì)于省聯(lián)社改革模式的討論。

早在2007 年，原銀監(jiān)會(huì)在綜合各方面意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，提出了省聯(lián)社改革的“五大模式”，即聯(lián)合銀行、統(tǒng)一法人、金融控股公司、金融服務(wù)公司、完善省聯(lián)社?，F(xiàn)階段，前四種成為業(yè)內(nèi)討論的主流模式。

目前來(lái)看，在“一省一策”的監(jiān)管導(dǎo)向下，已經(jīng)披露方案的省份普遍選擇了聯(lián)合銀行或者省級(jí)農(nóng)商行統(tǒng)一法人模式。華安證券研報(bào)指出，金融服務(wù)公司模式改革更為徹底，本質(zhì)是省聯(lián)社剝離行政管理職能，轉(zhuǎn)型成為咨詢、技術(shù)、研發(fā)的服務(wù)類公司，但對(duì)各地農(nóng)信系統(tǒng)發(fā)展水平要求較高。董希淼也認(rèn)為，弱化行業(yè)管理職能，服務(wù)職能將難以落實(shí)，更不利于小法人機(jī)構(gòu)“小而不倒”。

“將省聯(lián)社改制為農(nóng)商銀行控股公司，由控股公司參股農(nóng)信機(jī)構(gòu)，是改革最徹底的一種模式，既解決了產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)關(guān)系的悖論，理順公司治理機(jī)制，也不動(dòng)搖縣域法人地位。但此模式需要有合格的發(fā)起股東及資本金，實(shí)際操作難度較大?！倍ｍ抵赋觥?/p>

相比更適用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度高、管理半徑小、一體化建設(shè)完善區(qū)域的統(tǒng)一法人模式(省級(jí)農(nóng)商行)，董希淼認(rèn)為，聯(lián)合銀行模式對(duì)多數(shù)省份來(lái)說(shuō)是更優(yōu)解?！皩⑹÷?lián)社改制成為省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行，在保持兩級(jí)法人地位不變的同時(shí)，申請(qǐng)業(yè)務(wù)資質(zhì)和牌照，增強(qiáng)服務(wù)內(nèi)容和能力，是相對(duì)優(yōu)化的一種模式。”他認(rèn)為，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行的獲批開(kāi)業(yè)，在一定程度上表明，省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行模式已經(jīng)獲得認(rèn)可。

不過(guò)，華安證券研報(bào)指出，聯(lián)合銀行模式優(yōu)點(diǎn)在于改革成本較低，且改革相對(duì)穩(wěn)健，但也存在未打破“省聯(lián)社-農(nóng)商行”二元管理模式的缺點(diǎn)。

“農(nóng)信社改革的重要目的之一是提升農(nóng)信社省級(jí)機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力，適應(yīng)‘小法人，大平臺(tái)’特點(diǎn)，辦好小法人機(jī)構(gòu)做不到、做不好的事情。”董希淼指出，新一輪農(nóng)信社改革除了深化省聯(lián)社體制改革，還要做到穩(wěn)妥化解農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)、繼續(xù)完善農(nóng)商銀行公司治理、加快農(nóng)信社數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐等。

根據(jù)央行披露的2021年四季度金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果，在4398家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，農(nóng)合機(jī)構(gòu)(包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)信社)和村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)最高，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為186家和103家，而存量高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)主要集中在四個(gè)省份。根據(jù)2021年4月披露的評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)，遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古、河南、山西、黑龍江、吉林、山東、廣西等省區(qū)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量較多。

可以看到，近年來(lái)，全國(guó)農(nóng)信系統(tǒng)反腐力度正不斷加大，僅2022年以來(lái)就有至少7名省級(jí)農(nóng)村信用社聯(lián)合社原“一把手”被處分，涉及廣東、湖南、遼寧、福建、河南等地。最近兩年，至少10省份的省聯(lián)社迎來(lái)“一把手”調(diào)整。此外，各地也積極通過(guò)專項(xiàng)債等方式支持農(nóng)信系統(tǒng)發(fā)展和改革，去年甘肅成為首個(gè)將中小銀行專項(xiàng)債用于補(bǔ)充省聯(lián)社資本的省份。