年內險資第二次舉牌上市公司 加倉權益類資產是大趨勢

本報記者 冷翠華

2月10日，陽光人壽公告于近日舉牌首程控股，這也是今年以來險資第二次舉牌上市公司。業內人士認為，整體上看，今年險資加倉權益市場的趨勢比較明顯。盡管不便預測險資舉牌上市公司的次數，但在加倉權益市場的過程中，險資舉牌或比過去兩年有所增加。

陽光人壽舉牌首程控股

(相關資料圖)

根據陽光人壽在中國保險行業協會發布的公告，1月31日，其認購首程控股配售股份，獲配股數約為2.53億股，占該上市公司配售完成后總股本的3.36%。截至1月31日，陽光人壽和其關聯方及一致行動人陽光財險合并持有首程控股港股股票約4.56億股，占該上市公司總股本的6.05%。

據悉，首程控股是首鋼集團旗下的香港上市公司，以停車出行業務和基礎設施不動產基金(REITs)為主營業務。

公告顯示，陽光人壽認購首程控股有2.11億元來自分紅險產品保險責任準備金，2.44億元來自萬能險保險責任準備金。截至1月30日，其投資首程控股的賬面余額為4.55億元，占陽光人壽2022年三季末總資產的0.11%。同時，截至2022年三季度末，陽光人壽權益類資產賬面余額為863.08億元，占當時總資產的21.86%。

這是今年以來險資第二次舉牌上市公司。1月13日，中國人壽利用自有資金增持并舉牌萬達信息，此次權益變動完成后，中國人壽及一致行動人持有萬達信息股份從大約18.17%上升至大約20.32%，其將此次投資納入股權投資管理。

業內人士表示，近幾年的險資舉牌同2015年前后相比，其特點有較明顯的變化。首先，近幾年舉牌主體以大中型險企為主，2021年初至今，主動舉牌上市公司的險企包括太保集團及其子公司、太平人壽、中國人壽、陽光人壽；其次，舉牌資金來源以普通保險和分紅保險的保險責任準備金為主；最后，從舉牌標的來看，2015年之前，險資熱衷于舉牌房地產公司，近兩年此類公司已很少被舉牌，而銀行等金融公司依然是險資較為青睞的對象，整體來看，舉牌標的更加分散，險資舉牌更加注重財務投資以及長期投資。

加倉權益市場趨勢明顯

從險資舉牌上市公司的熱度來看，近年來起伏較大。業內人士認為，今年險資的舉牌次數或比過去兩年有所增加。

據《證券日報》記者統計，2015年險資舉牌上市公司共有36次，達到歷史峰值；2016年至2019年，險資舉牌上市公司分別為11次、10次、10次、9次；2020年，險資舉牌熱情回升，舉牌23次；2021年和2022年，險資舉牌明顯降溫，分別為1次、4次(其中2次為被動舉牌)。

一位業內分析人士表示，站在今年年初的時點來看，無論是對宏觀經濟的預期，還是對資本市場的走勢，投資者都更加樂觀，而從可投資標的來看，被低估的股票、發展前景較好的行業都較多，因此，今年險資舉牌上市公司的現象或將增加。

銀保監會數據顯示，2022年末，險資配置股票與證券投資基金的余額約為3.18億元，占險資運用總額的12.7%。配置占比較2021年末的12.3%，略有提升，明顯低于2020年末的13.8%和2019年末的13.2%。業內人士認為，2023年，險資對股票與證券投資基金的配置余額和占比都將明顯上升，投資收益率也有望改善。

近日，大家資產發布消息稱，基于對中國經濟充滿信心，對資本市場長期健康發展充滿信心等原因，其于2022年年底首次運用自有資金投資了旗下的權益類資管產品，當前已取得較好的投資回報。

“今年，我們公司的權益類資產投資將會在原有的基礎上提升10%至20%。”某外資人身險公司投資總監文田(化名)對記者表示，一方面是看好權益市場，另一方面也是從大類資產配置角度考慮而采取的策略調整。

生命資產相關負責人對記者表示，預計今年A股將有結構性、階段性行情，尤其看好景氣度高的行業，以及優質的制造業公司。

平安資管認為，今年A股市場整體收益率明顯高于去年，上半年將會有較好的結構性機會，下半年或迎來更大行情。港股走勢也相對樂觀，整體收益可期。（證券日報）