又有基金經理清倉式卸任！這次是中銀證券白冰洋，啥情況？

中銀證券22日公告稱，基金經理白冰洋因個人原因離任，一口氣卸任4只公募產品基金經理職務。這是繼21日泓德基金鄔傳雁離任全部在管產品后，又一個清倉式卸任基金經理職務的案例。

(資料圖片)

白冰洋管理基金的總規模雖然不大，但在中銀證券股票型、混合型基金中的占比不低。2022年，她管理的4只產品都實現不錯的收益，業績位列同類基金前茅。不過，白冰洋也因違反相關規定收到過監管部門的警示函。

管理產品收益突出

離任前，白冰洋管理的4只產品分別是中銀證券優勢制造、中銀證券健康產業、中銀證券價值精選、中銀證券聚瑞。截至2022年年末，4只基金總規模約12.9億元，其中，中銀證券健康產業、中銀證券價值精選規模較大，分別約5.33億元、5.15億元。

從管理規模上看，白冰洋在行業內并不突出。公開資料顯示，她的丈夫是中庚基金知名基金經理——丘棟榮。截至2022年年末，丘棟榮管理著5只基金，總規模接近300億元，同時，他還是中庚基金副總經理兼首席投資官。

據中銀證券公告，白冰洋于2005年至2009年任職于德勤華永會計師事務所，2009年至2012年任職于臺灣群益證券上海研究部，并在2012年加盟中銀證券。從時間上推斷，丘棟榮在入職中庚基金之前，與白冰洋有過工作交集，即都在群益工作過，當時，丘棟榮任群益國際控股有限公司上海代表處研究部消費品行業研究員、研究組長。

白冰洋名氣雖不及丘棟榮，但從2022年在管產品收益看，不僅全部實現正向收益，業績排名在同類產品中也表現突出。Wind數據顯示，2022年，中銀證券價值精選以13.08%的收益位列同類產品第11名，中銀證券優勢制造A以9.26%的收益位列同類產品第5名，中銀證券健康產業以8.70%的收益位列同類產品第19名，中銀證券聚瑞A以7.96%的收益位列同類第4名。

2023年以來，股市繼續反彈，公募基金收益有所增加。今年以來，中銀證券優勢制造A、中銀證券健康產業、中銀證券價值精選、中銀證券聚瑞A的收益分別為13.56%、3.36%、6.39%、4.59%。

白冰洋此前接受媒體采訪時稱，她的投資風格“相對偏左側、偏逆向”，因為景氣度高、前景光明的公司，往往估值較貴，合適的投資機會相對較小。根據數據披露，她所管基金的換手率相對較高，交易能力強。以2022年收益最高的中銀證券價值精選為例，截至2022年一季度末，該基金十大重倉股中有多只地產股、煤炭股，而這兩個板塊在去年均出現一定程度的反彈。截至2022年四季度末，該基金地產股、煤炭股的持股數量有所下降，增持了多只醫藥股。

在中銀證券價值精選去年四季報中，白冰洋稱，對價值投資的理解是千人千面的，產品一如既往堅持投資的安全邊際，強調在業績評估基礎上進行價值判斷，既要回避高估值高風險，也要防范價值陷阱。目標是尋找高性價比的標的，而不是尋找一個“完美無瑕”的標的。

曾收到監管警示函

2022年2月，上海證監局網站發布《關于對白冰洋采取出具警示函措施的決定》(下稱警示函)，經查，白冰洋作為中銀證券優勢制造的基金經理，在基金管理運作過程中，未能勤勉盡責，導致該基金在2021年10月28日當日未能保持不低于基金資產凈值百分之五的現金或者到期日在一年以內的政府債券。

警示函稱，上述問題違反了《公開募集證券投資基金運作管理辦法》(證監會令第104號)第二十八條的規定。根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》第五十六條第八項的規定，上海證監局決定對白冰洋采取出具警示函的行政監管措施。

《公開募集證券投資基金運作管理辦法》第二十八條規定，開放式基金應當保持不低于基金資產凈值百分之五的現金或者到期日在一年以內的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項，但中國證監會規定的特殊基金品種除外。

警示函稱，白冰洋應當認真學習有關法律法規，嚴格遵守崗位職責，做到專業審慎、勤勉盡責，強化守法合規意識，切實維護基金份額持有人的利益。上海證監局將在日常監管中切實關注其履職情況。

中新經緯查詢發現，到2021年四季度末時，中銀證券優勢制造的銀行存款和結算備付金的占比達到9.20%，超過5%的最低限制。2022年，銀行存款和結算備付金的占比也都在5%以上。

整體看，即使在2022年市場環境整體較差的情況下，白冰洋的投資意愿依然很強，持倉都維持在較高水平，現金占比不高。去年1-4四季度報告顯示，中銀證券優勢制造各季度末的持倉比例在89.39%-92.67%之間；中銀證券健康產業去年一季度末股票持倉比例僅為59.17%，二季度末迅速提升至86.80%，之后超過90%；中銀證券價值精選各季度末股票持倉比例均高于88%。

中銀證券聚瑞債券市場投資比例較高，在去年四季度債基大跌的情況下，白冰洋選擇大幅減少債市投資，四季度末銀行存款和結算備付金合計占比達42.49%。

中銀證券已離任2人

2023年以來，基金經理變動情況不斷增多。Wind數據顯示，截至2月23日，今年以來共有36位基金經理離任，離任人數低于2022年同期的43人；2022年，共有325位基金經理離任，高于2019年-2021年的225人、253人、321人。

除了白冰洋，中銀證券張燕也因個人原因在今年1月卸任3只產品基金經理職務。她此前管理的中銀證券瑞益、中銀證券新能源2只產品，2019年-2021年的收益表現都不錯，但2022年全部轉負，中銀證券瑞益A、中銀證券新能源A的收益分別為-13.39%、-25.09%。成立較晚的中銀證券遠見價值，2022年的收益也不佳，A類份額收益為-7.28%。2023年以來，這三只產品的反彈力度有限，在同類產品中的收益排名靠后。

據Wind數據，中銀證券目前共有16位基金經理，產品數量為44只，管理規模為1245.48億元，在152家機構中排在第39位。2016年，中銀證券發行了第一只公募產品，此后規模快速增長，到2019年三季度末管理規模突破千億元關口。這之后，規模增幅放緩。

從公募基金產品構成看，債券型基金占據中銀證券的絕大多數，達到1119.89億元，占比達89.92%；股票型基金和混合型基金合計達51.13億元，占比只有4.1%。也就是說，白冰洋、張燕此前管理的產品均為股票型或混合型基金，總規模雖不大，但在中銀證券此類基金中的占比不低。(中新經緯APP)

(文中觀點僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。)

中新經緯版權所有，未經書面授權，任何單位及個人不得轉載、摘編或以其它方式使用。