另一位業(yè)內人士在談及此次硅谷銀行事件造成的負面影響時對記者透露，有初創(chuàng)企業(yè)因此損失上億人民幣。
美國著名創(chuàng)業(yè)孵化器Y Combinator CEO更是將硅谷銀行的后果稱為“初創(chuàng)企業(yè)的滅絕級別事件”，他稱YC 1/3的項目約1000多個創(chuàng)業(yè)公司所有的錢都在硅谷銀行，下周甚至發(fā)不了工資和房租，而保險公司理賠的上限是25萬美元。
互聯(lián)網投資人莊明浩表示，如果說過去的20年，互聯(lián)網+VC相輔相成的爆發(fā)成就了硅谷，這種效用同時造就了SVB這家特殊的“銀行”。如今，整個互聯(lián)網的宏大敘事已經遠去，所謂的互聯(lián)網+硅谷的造富神話也開始成為歷史。
一大波風投與創(chuàng)業(yè)公司受影響
“沒想到連SVB都要遭遇金融信用危機，這可是大多數(shù)投資機構和創(chuàng)業(yè)公司的首選開戶行。”一位科技領域創(chuàng)業(yè)者這樣感慨。
1983年成立于美國的硅谷銀行一度被認為是初創(chuàng)公司的“金主”和“命脈”， 在硅谷高科技產業(yè)高速發(fā)展之際，它憑借低息募資、面向大銀行尚未重視的中小企業(yè)，迅速開辟出靈活的發(fā)展路徑，成功幫助過Facebook、twitter等明星企業(yè)。
appWorks合伙人、具備多年募資經驗的詹益鑒總結，硅谷銀行之所以能夠擁有近一半的初創(chuàng)公司市占率，關鍵在于其核心產品風險債，可以幫助創(chuàng)業(yè)者減少股權稀釋，幫助投資人降低現(xiàn)金流風險，只要公司成長與獲利能力高于資金成本，實際便能獲得投資人、創(chuàng)業(yè)公司與風險債發(fā)行者三方共贏的局面。
為了讓旗下被投公司獲得風險債額度，詹益鑒稱，許多創(chuàng)投機構會要求被投公司盡早到SVB開設賬戶、積累往來記錄與財務資料，并將投資資金存放到該賬戶中，降低匯兌費用與手續(xù)時間。其后，隨著老牌或大型初創(chuàng)機構對SVB的信任與依賴，想在硅谷獲得投資或已被投的創(chuàng)業(yè)公司，幾乎都有SVB賬戶。
“我們使用硅谷銀行也是因為它的服務好，而且非常便捷。”安迪告訴第一財經記者。
但這樣的特性使得硅谷銀行對于行業(yè)的繁榮與蕭條周期特別敏感。今日，一段美團曾曬出硅谷銀行存款6000多萬美元的舊聞被重新提起。有消息稱美團創(chuàng)始人王興今日已回應“我們很多年前就轉用大銀行了。”第一財經記者就此詢問，截至發(fā)稿美團公司方面未予以回應。
但安迪所在的企業(yè)沒有這么幸運。他告訴第一財經記者：“從昨天開始我們就一直在設法轉錢出去，但是還沒有轉出來，銀行就先倒閉了，一切都發(fā)生得太快了?！蹦壳?，銀行網站的狀態(tài)顯示正在維護中。
不過，因為企業(yè)規(guī)模不大，安迪的公司存在硅谷銀行的美元資金并不多，涉及數(shù)十萬美元的資金。他還向第一財經記者透露：“至少在我的朋友圈就有好多家中國初創(chuàng)公司也把錢存在硅谷銀行?！?/p>
安迪稱，相比一些存款好幾億美元的大型科技公司來講，自己就是損失了也還不算多，保險公司理賠上限25萬美元，風險相對可控。
以流媒體技術公司Roku為例，該公司在提交給美國證券交易委員會的一份文件中披露，該公司在硅谷銀行持有近5億美元現(xiàn)金，占現(xiàn)金流比例超過四分之一。Roku還稱，其在硅谷銀行的大部分存款都沒有投保，不知道公司能夠在多大程度上收回現(xiàn)金存款。
“元宇宙第一股”游戲公司Roblox在一份文件中表示，其30億美元現(xiàn)金中的5%存在硅谷銀行。
除了互聯(lián)網企業(yè)，加密資產客戶也被硅谷銀行納入可接納范疇，雖然所設敞口并不大。據統(tǒng)計，Blockchain Capital、Castle Island Ventures、Dragonfly 與Pantera 都與硅谷銀行有關系。
另據加密貨幣領域穩(wěn)定幣發(fā)行商Circle公司表示，截至1月17日，總部位于美國的穩(wěn)定幣發(fā)行人Circle在硅谷銀行持有其USDC(市場第二大穩(wěn)定幣)穩(wěn)定幣的部分現(xiàn)金儲備。
負面影響還在持續(xù)蔓延。第一財經記者了解到，多家LP(Limited Partners，有限合伙人)機構開始詢問自己投的基金有沒有將錢放在SVB里。有LP發(fā)朋友圈稱，自己所投的基金連夜發(fā)郵件告知沒有將錢存在硅谷銀行，而那些沒有發(fā)郵件的，大概率是遇到了麻煩。
恐慌情緒背后
傳奇基金經理、潘興廣場創(chuàng)始人比爾·阿克曼(Bill Ackman)在推文中表示，由于風險資本支持的公司依賴SVB獲取貸款和運營資金，因此這家硅谷第一大銀行倒閉可能會摧毀經濟的關鍵長期推動力，SVB一旦倒閉，將有更多的銀行面臨擠兌和倒閉，屆時多米諾骨牌會接連倒下。
“大家已經開始把賬戶轉到更大規(guī)模的銀行，擔心小銀行爆雷?！币晃还韫鹊膹臉I(yè)者對第一財經記者說。
還有一位正在計劃將資金從BOA銀行轉到Chase銀行的硅谷人士對第一財經表示，“Chase的銀行工作人員忙瘋了，說不少客戶連夜開戶，預計下周一還將有大量客戶緊急把資金轉入Chase里。”
回溯這場危機，互聯(lián)網投資人莊明浩認為，2022年下半年開始的長加息周期令債券價格不斷下跌，硅谷銀行出現(xiàn)高額浮虧。近日，SVB啟動資本動作，出售大部分可供出售金融資產(AFS)以換取流動性來支付存款提款。此次出售涉及價值210億美元的債券，造成18億美元實際虧損。同時，SVB還將通過出售普通股和優(yōu)先股等股權融資方式，募集22.5億美元的資金。CEO貝克爾又向最大客戶群風險投資者們爭取支持，沒想到這些機構轉身就勸說被投企業(yè)們提前取出資金，進而引發(fā)擠兌風險。
莊明浩對第一財經記者表示，很多天使輪與A輪階段的早期公司沒有資產配置的概念，也一般不太會開很多銀行的賬戶，自身業(yè)務可能還沒賺錢甚至收入都沒有，主要依靠VC投資款活著，這種情況不分中美，都會受到硅谷銀行事件的巨大沖擊。
“從心理上講，這是一個打擊，因為每個人都意識到事情是多么不堪一擊。”為初創(chuàng)公司提供稅務、會計和人力資源服務的咨詢機構Kruze Consulting運營主管Scott Orn表示。
Orn將硅谷銀行稱為“硅谷皇冠上的明珠”。對于他的數(shù)百個客戶來說，硅谷銀行的撤資可能會使初創(chuàng)公司借錢成本變得更加昂貴。他希望硅谷銀行能夠度過這個困難時期，甚至有可能被一家更大的銀行收購。
目前來看，美國政府已經介入，但對SVB最大客戶群——風險投資機構與初創(chuàng)公司的負面影響已經造成，尤其是在資金流動性壓力方面。
硅谷技術VC Fusion Fund創(chuàng)始人張璐在接受第一財經采訪時說，這一事件對于科技創(chuàng)投領域的資金活躍度影響巨大，尤其對初創(chuàng)企業(yè)影響不小，但硅谷技術創(chuàng)新的趨勢不會因為資金的問題就出現(xiàn)倒退。
還有用戶提議推特應該收購硅谷銀行并將它變成一家數(shù)字銀行，馬斯克對此評論稱持開放態(tài)度。
硅谷銀行的倒閉正值科技行業(yè)面臨挑戰(zhàn)之際。 不斷上升的利率侵蝕了便宜的資金渠道。根據CBInsights今年1月份發(fā)布的數(shù)據，2022年美國的風險投資較上年下降了37%。
與此同時，宏觀經濟不確定性和衰退擔憂促使一些廣告商和消費者收緊支出，削弱了科技行業(yè)的收入驅動力，大型科技企業(yè)陷入了大規(guī)模裁員，重新關注以“效率”為標志的成本削減計劃。
盡管一些經濟學家認為，此次以科技行業(yè)為代表的硅谷銀行的倒閉可能會破壞經濟增長的驅動力，但一些金融人士認為，硅谷銀行破產具有特殊性，廣泛蔓延到金融行業(yè)的可能性不大。
“硅谷銀行破產主要是市場利率上升后，債券價格下降，而硅谷銀行又不得以不低價大量出售手中的債券以應付投資者兌現(xiàn)需求。正如美國前財長薩默斯所說的，只要政府介入，不必太擔心對金融系統(tǒng)其他部分的影響?！币晃蝗蛑缎腥耸扛嬖V第一財經記者。
上述人士還表示，目前來看，一些美國大銀行的情況遠沒有硅谷銀行那么糟糕，因為它們的業(yè)務更多元化，而不是專注某些特定的高風險行業(yè)。
