盡管硅谷銀行的倒閉不同于2008年金融危機(jī)(層層加杠桿)，同時(shí)此次美國監(jiān)管部門更是迅速出手，亦有多方金融巨頭意愿參與后續(xù)收購工作，但相關(guān)負(fù)面情緒仍在市場上蔓延。受硅谷銀行事件影響，美股銀行股集體下挫。其中，美國周一開盤后，第一共和銀行迅速暴跌超70%，阿萊恩斯西部銀行則大跌超80%，富國銀行一度下挫超7%。
昨日，美國總統(tǒng)拜登就銀行業(yè)形勢發(fā)表講話時(shí)表示，需要對(duì)銀行業(yè)發(fā)生的事情進(jìn)行全面問責(zé)，將要求國會(huì)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)銀行監(jiān)管。
匯豐收購
英國硅谷銀行
在母公司硅谷銀行“倒下”之后，市場消息顯示，其英國子公司英國硅谷銀行也停止業(yè)務(wù)辦理，引發(fā)不少英國初創(chuàng)企業(yè)恐慌。
英國硅谷銀行隨后于當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日表示，自2022年8月起，該機(jī)構(gòu)即為一家獨(dú)立運(yùn)營的銀行，資產(chǎn)負(fù)債表與硅谷金融集團(tuán)早已區(qū)分，并且自身擁有獨(dú)立的英國董事會(huì)，來自客戶存款的資金受英國央行下轄監(jiān)管部門審慎監(jiān)管局(PRA)管理。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月11日，約180家科技公司的負(fù)責(zé)人致函英國財(cái)政大臣。請(qǐng)求政府出手干預(yù)，稱“存款損失有可能破壞行業(yè)并使生態(tài)系統(tǒng)倒退20年……許多企業(yè)可能在一夜之間陷入非自愿的清算。”
據(jù)匯豐控股發(fā)布的公告，英國硅谷銀行有形股本預(yù)計(jì)約為14億英鎊，收購將在適當(dāng)時(shí)候完成，母公司硅谷銀行的資產(chǎn)和負(fù)債被排除在交易之外。
“此次收購能夠加強(qiáng)我們在英國的商業(yè)銀行特許經(jīng)營權(quán)，也提高對(duì)技術(shù)和生命科學(xué)領(lǐng)域中創(chuàng)新與快速發(fā)展公司的服務(wù)能力。”匯豐集團(tuán)首席執(zhí)行官祁耀年在聲明中表示，該集團(tuán)歡迎英國硅谷銀行的客戶加入?yún)R豐銀行，客戶可以繼續(xù)照常進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)。”
此外，硅谷銀行在加拿大等國家的分支機(jī)構(gòu)狀況也受到當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門的關(guān)注。
一周3家銀行
相繼關(guān)閉
盡管多數(shù)國內(nèi)外分析師認(rèn)為，硅谷銀行的倒閉更多是因?yàn)樽陨砥谙掊e(cuò)配所導(dǎo)致的流動(dòng)性問題，引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的概率較低。然而，美股對(duì)此反應(yīng)卻較為強(qiáng)烈。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，美國銀行板塊在盤前紛紛大跌。開盤之后，第一共和銀行暴跌超70%、阿萊恩斯西部銀行大跌超80%。此外，摩根大通、富國銀行、匯豐控股等金融股開盤后均集體下跌。
美國財(cái)政部試圖盡快結(jié)束“這場混亂”。據(jù)央視財(cái)經(jīng)援引《國會(huì)山報(bào)》當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月12日?qǐng)?bào)道，美國財(cái)政部長耶倫當(dāng)日談?wù)摴韫茹y行倒閉對(duì)美國銀行體系影響時(shí)表示，她正在與銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)合作以設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)恼邅泶_保硅谷銀行的儲(chǔ)戶能夠拿回屬于他們的資金，并控制硅谷銀行倒閉對(duì)美國銀行體系產(chǎn)生的負(fù)面影響，但目前聯(lián)邦政府不考慮對(duì)該銀行進(jìn)行大規(guī)模救助。
而在亞洲市場開盤前，美國財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)聯(lián)合聲明，宣布采取行動(dòng)。從3月13日周一開始，硅谷銀行儲(chǔ)戶可以支取他們所有的資金，與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會(huì)由納稅人承擔(dān)。美國財(cái)政部亦承認(rèn)，還有部分機(jī)構(gòu)的問題與硅谷銀行類似。
實(shí)際上，自3月以來，美國市場上已有黑石集團(tuán)違約，以及加密銀行(Silvergate Bank)、硅谷銀行和簽名銀行相繼倒閉，這推高了市場緊張情緒。具體來看，上述3家銀行倒閉各有自身特殊原因。其中，加密銀行與美國簽名銀行屬于加密貨幣領(lǐng)域的銀行，受該行業(yè)市場波動(dòng)的影響較大。但三者的共性均是經(jīng)歷了擠兌風(fēng)波后迅速破產(chǎn)。
對(duì)于美國其他銀行的命運(yùn)，興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委和興業(yè)研究分析師陳昊認(rèn)為，硅谷銀行出險(xiǎn)的核心問題在于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)錯(cuò)配遭遇擠兌后，銀行不得不將浮虧計(jì)入損益侵蝕資本。由此可以判斷，未來負(fù)債端穩(wěn)定性相對(duì)較差、資產(chǎn)端承擔(dān)了大規(guī)模浮虧，且浮虧未能在資本充足計(jì)算中有著明確體現(xiàn)的美國的銀行，未來風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。
其中，值得注意的是，在總資產(chǎn)500億美元以下的上市銀行中也有部分銀行持有至到期項(xiàng)目相對(duì)規(guī)模較大，持有至到期項(xiàng)目在總資產(chǎn)中占比超過20%。具體為普洛斯佩里蒂銀行(Prosperity Bancshare)，占比為37.20%；第一夏威夷銀行，占比為22.93%；必達(dá)菲爾特銀行，占比為26.13%。
中信證券海外策略分析師徐廣鴻和王一涵短期判斷硅谷銀行事件僅為個(gè)例，其引發(fā)美國系統(tǒng)性金融危機(jī)的可能性較低。目前，美國金融體系仍較為穩(wěn)定，短期市場或存在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件過度反應(yīng)的可能。此外，盡管美國債務(wù)上限上調(diào)可能導(dǎo)致金融體系風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，但流動(dòng)性危機(jī)跡象可能倒逼美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整貨幣政策。
上市公司紛紛回應(yīng)
除了金融市場，硅谷銀行事件更對(duì)科技市場帶來沖擊波。有市場人士表示，由于硅谷銀行客戶的獨(dú)特性，硅谷銀行的倒閉可能會(huì)在全球各地剿滅初創(chuàng)企業(yè)。
從上周末開始，超過20家港股醫(yī)藥、科技公司紛紛披露了在硅谷銀行存款情況。
例如，港股公司再鼎醫(yī)藥(09688.HK)昨日表示，截至2022年12月31日，該公司現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物總額約10.085億美元，而在硅谷銀行持有的金額占比甚低(約2.3%)。該公司大部分現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物分布在多家大型國際金融機(jī)構(gòu)，包括摩根大通、花旗集團(tuán)和中國銀行(香港)有限公司。其與硅谷銀行沒有重大債務(wù)或其他融資安排，硅谷銀行的關(guān)閉不會(huì)影響其滿足其運(yùn)營開支和資本支出需求(包括支付工資和向第三方付款)的能力。
昨日，云頂新耀(01952.HK)公告稱，該公司于硅谷銀行只存有非常少量現(xiàn)金(遠(yuǎn)低于該公司現(xiàn)金總額的1%)，而聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司未承保的金額約為100萬美元。除硅谷銀行外，該公司于其他美國銀行概無任何現(xiàn)金存款。該公司董事會(huì)預(yù)計(jì)將通過聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)結(jié)合其他補(bǔ)償措施收回于硅谷銀行的大部份現(xiàn)金存款，且認(rèn)為事件并不會(huì)對(duì)該公司造成任何重大不利影響。
