業內專家提示，增額終身壽險適合投資期限較長、目標收益率3%的穩健理財偏好者，消費者退保會遭受本金損失，在投保時，也應重點關注現金價值表。
利率一降再降
客戶經理推薦購買保險
進入5月以來，多家銀行集體下調人民幣存款掛牌利率。經過多輪下調后，多數國有大行、股份制銀行3年、5年期存款掛牌利率已降至3%以下。
在當前利率環境下，普通投資者應該如何守住自己的錢袋子？5月21日，北京商報記者走訪北京地區多家銀行網點了解市場行情。
在得知北京商報記者想購買一款保本保息的理財產品后，招商銀行某支行客戶經理肖盈(化名)介紹了一款增額終身壽險。
“最近咨詢保險產品的客戶越來越多，這款產品也是比較受歡迎的，您要是有意向就盡早決定。”肖盈向北京商報記者推薦的是一款太保壽險的增額終身壽險，聲稱收益率能達到3.5%，每年繳納8萬元，期繳3年，其保單利益演算表顯示，累計保險費24萬元。
“這樣的產品能夠鎖定長期利率，確保預期收益，如果是長期投資，是不錯的選擇。”北京銀行某營業部的客戶經理同樣向北京商報記者推薦了增額終身壽險。
上述情況并非個例，隨著存款利率的降低，代銷保險成為銀行客戶經理重點推銷的產品。其中，最受歡迎的是增額終身壽險產品。
為何增額終身壽險如此受消費者青睞？北京工商大學中國保險研究院副秘書長宋占軍告訴北京商報記者，增額終身壽險相對于其他保險產品，一方面是具有保障收益的“剛性”，現金價值表明確寫入合同；另一方面具有理財+保險的二元屬性，在投資前期具有撬動保額的保障杠桿屬性。
定價利率下調
3.5%產品將下架
值得一提的是，利率下調并非銀行業獨有的趨勢。
北京商報記者了解到，近期，監管部門已召集部分人身保險公司進行窗口指導，要求新開發產品的定價利率由最高3.5%降到3%。另有業內消息稱，定價利率3.5%的保險產品退出市場已是必然趨勢，最晚將于6月30日之前下架。
目前，市場上多數增額終身壽險的定價利率為3.5%，也將是受影響最為顯著的產品。
對于產品下架的情況，肖盈向北京商報記者透露，近期確實有產品在不斷下架，高收益產品也只剩下了兩款，大部分產品已經陸續下架。
“昨天上午我還在為客戶推薦一款產品，到下午要錄入投保的時候發現產品已經下架了，很多產品下架都沒有提前通知。”肖盈表示，產品的下架時間存在不確定性。
資深精算師徐昱琛解釋稱，隨著新產品的開發和上市，定價利率3.5%的保險產品將會退出歷史舞臺。因為監管禁止“炒停售”，所以很多產品“說停就停”。
適合長期投資
需重點關注現金價值
無論是銀行存款還是保險產品，本質上都是資產配置工具。消費者該如何根據自身理財目標合理配置？
“消費者在配置時應綜合考慮收益率、投資期限和流動性等因素合理選擇投資種類。”宋占軍表示，總的來看，增額終身壽險適合投資期限較長、目標收益率3%的穩健理財偏好者。
徐昱琛進一步分析，從安全性和收益角度來看，增額終身壽險的現金價值寫進保險合同里，只要是正規保險公司，都會有保險保障基金兜底；從收益角度來講，目前能超過3%的保本理財產品并不多。
“增額終身壽險特別適合長期投資，比如買給孩子，留給20年以后留學；買給自己，留作以后養老等。”徐昱琛舉例表示，從流動性角度來說，短期有資金需求，不適合選擇增額終身壽險，因為短期內退保，現金價值不會超過保費，會有保費損失。
所謂現金價值，是指保險合同解除時保險人退保給投保人的錢數。簡單來說，就是退保后能拿到多少錢。
宋占軍也提到，消費者要注意購買終身壽險一般前五六年退保會遭受本金損失，持續時間越長收益越高，保額增長率不同于實際收益率。實際收益率不同產品也存在較大差異，應通過計算現金價值表具體分析。
北京商報記者查詢了肖盈推薦的增額終身壽險產品，發現在被保險人25周歲，年繳8萬元，繳納三年的情況下，如果第四年退保，現金價值僅有175520元，退保時的現金價值與已交的保費相比，會出現超過30%的虧損。只有到第八年，現金價值才會超過保費24萬元。
“消費者要根據自己的需求，不能盲目哄搶，要自己做好規劃。不同產品現金價值會有一定差異，需要消費者重點關注。”徐昱琛提示道。
中國精算師協會向消費者提示增額終身壽險的風險時強調，提示廣大保險消費者，不盲目跟風，綜合考慮家庭情況、收入情況，根據自身需求確定投保何種保險產品。前期退保損失大，因此并非“穩賺不賠”。中國精算師協會還提示稱，有的保險營銷員在銷售增額終身壽險產品過程中涉嫌誤導性宣傳，請消費者予以警惕。
北京商報記者 陳婷婷 李秀梅
