經(jīng)過一年多的發(fā)展，北交所已從平穩(wěn)開市運行逐步邁向規(guī)模攻堅、功能提升的關鍵時期，記者了解到，圍繞優(yōu)質企業(yè)供給、流動性提升、市場生態(tài)優(yōu)化等重點問題，北交所系統(tǒng)謀劃推進高質量建設的一攬子舉措，著力塑造特色品牌和比較優(yōu)勢，推動形成可持續(xù)市場生態(tài)和向好發(fā)展趨勢。
專精特新企業(yè)集聚北交所
統(tǒng)計顯示，北交所目前200家上市公司中，中小企業(yè)占比83%，民營企業(yè)占比88%，近八成企業(yè)屬于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)，覆蓋新一代信息技術、高端精密制造、生物醫(yī)藥、新能源、新材料等細分領域，體現(xiàn)中小企業(yè)在技術創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新上的多元化創(chuàng)新形態(tài)。
同時，200家上市公司2022年平均實現(xiàn)營業(yè)總收入7.68億元，同比增長21.95%；平均歸母凈利潤7152.99萬元，同比增長12.12%。盈利面達92.5%，22家公司凈利潤超過1億元。公司整體營運資金良好，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入88.29億元，同比增長28.27%；生產(chǎn)建設穩(wěn)步推進，購置固定資產(chǎn)等投資合計支出144.87億元，同比增長46.68%。
值得關注的是，上述200家企業(yè)中，已有84家公司入選國家級專精特新“小巨人”企業(yè)名錄，占市場總數(shù)的42%，超過八成公司入選省市級專精特新企業(yè)名錄。此外，8家公司獲得國家級“單項冠軍”認證。這些企業(yè)專注于細分市場、創(chuàng)新能力強、掌握一定核心技術，是產(chǎn)業(yè)轉型升級的中堅力量。如康普化學在銅萃取劑領域為國際知名企業(yè)，濕法冶煉及萃取技術路線國際領先，市占率全球第三、中國第一。民士達率先解決芳綸紙領域“卡脖子”技術，打破國外技術壟斷，市場占有率位居全球第二位。鼎智科技是國產(chǎn)微特電機龍頭，呼吸機配套音圈電機行業(yè)領先，成為國內外中高端微電機市場的主流品牌之一。
開源證券北交所研究中心諸海濱團隊分析認為，北交所作為國內多層次資本市場建設的重要一環(huán)以及專精特新企業(yè)培育的搖籃，對于專精特新企業(yè)的成長發(fā)展有著重要的輔助作用。針對性的借貸、股權融資等金融層面支持對專精特新企業(yè)的成長而言是有效的推動力量。
近七成公司
現(xiàn)金分紅比例超30%
在創(chuàng)新發(fā)展方面，200家上市公司2022年平均研發(fā)支出共計3556.26萬元，同比增長21.26%，其中七成公司研發(fā)投入同比增長，貝特瑞、海泰新能等10家公司研發(fā)支出超1億元。公司平均研發(fā)強度4.63%，約為規(guī)上企業(yè)平均水平的3倍，24家公司研發(fā)強度超10%。從專利數(shù)量看，北交所上市公司2022全年新增專利超2600項，其中發(fā)明專利超600項。創(chuàng)新驅動作用顯著增強。
北交所公司在創(chuàng)新發(fā)展的同時，持續(xù)通過現(xiàn)金分紅、股份回購等方式真金白銀回報投資者。現(xiàn)金分紅方面，2022年報期間超八成上市公司發(fā)布現(xiàn)金分紅方案，擬分紅金額達41.55億元，其中近七成上市公司現(xiàn)金分紅比例超過30%。股份回購方面，2022年30家上市公司發(fā)布股份回購方案，回購金額達7.32億元，超過過去2年總和，大幅提振市場信心。穩(wěn)就業(yè)方面，北交所上市公司2022年新增就業(yè)崗位超3500個，整體就業(yè)人數(shù)達12萬人，較前一年度增加3%。
上市公司還不斷加強與投資者的溝通交流，2022年公司累計接待機構投資者調研近1500家次，吉林碳谷、海泰新能等公司積極參與“上市公司走近投資者”活動。年報披露期間，富士達、連城數(shù)控等多家公司采用可視化年報、一圖看懂等形式展現(xiàn)公司經(jīng)營情況，增強年報的可讀性和可理解性。年報披露后，全部上市公司均召開了業(yè)績說明會，與投資者進行深度交流。
北京利物投資管理有限公司創(chuàng)始人、合伙人常春林表示，這一方面說明多數(shù)北交所上市公司具備良好的盈利能力和充沛的現(xiàn)金流，對公司財務穩(wěn)健有信心，能與股東共享公司發(fā)展的經(jīng)營成果，積極回報股東；另一方面，通過分紅可以增強投資者對公司發(fā)展的信心，吸引投資者長期持有公司股票。
一攬子舉措
提高市場流動性
北交所后續(xù)企業(yè)供給，以及市場流動性問題一直是市場關注的點。記者了解到，圍繞優(yōu)質企業(yè)供給、流動性提升、市場生態(tài)優(yōu)化等重點問題，北交所系統(tǒng)謀劃推進高質量建設的一攬子舉措，著力塑造特色品牌和比較優(yōu)勢，推動形成可持續(xù)市場生態(tài)和向好發(fā)展趨勢。
當前，北交所上市公司公開發(fā)行累計融資405.62億元，平均每家融資額2.03億元；上市后已有4家公司再融資注冊或發(fā)行，共計(擬)募集資金超過20億元，助力企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)能擴張、技術升級，提升核心競爭力。
為了持續(xù)增強承接優(yōu)質企業(yè)的能力，6月2日，北交所、全國股轉公司發(fā)布《北京證券交易所 全國股轉公司提升服務能力綜合行動方案》，首批服務舉措共18條，意在強化資本市場服務中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、推動高水平科技自立自強的重要作用。
實際上，此前的一些改革舉措已經(jīng)在流動性改善方面取得了明顯的效果。如北證50指數(shù)提供了市場表征和投資基準，帶動發(fā)行了8只指數(shù)基金。融資融券業(yè)務豐富了投資者交易策略，目前兩融標的股票71只。又如混合做市改善了交易質量，13家做市商為36只股票做市，貢獻了做市股票成交金額的7.16%。
清華大學五道口金融學院副院長田軒建議，要改善流動性，北交所應優(yōu)化投資者適當性管理制度，調整個人投資者入場的門檻，進行分級、分類風險管控。另外，可以考慮逐步引入T+0交易機制和引導長期資本的投資。“豐富北交所資產(chǎn)標的，方便投資者進行多元化資產(chǎn)配置，也為風險資金提供更多優(yōu)質創(chuàng)新型中小企業(yè)股權資產(chǎn)的投資選項。”
