教育返還險,教育保險有必要買嗎

居家開學(xué)兩周，爸媽天天如臨大考，別以為在線學(xué)習(xí)就逃過了開學(xué)這一筆大開銷，為了家里大寶小寶學(xué)得安心自如，家長不得不新買了打印機(jī)、投影儀、手提電腦和平板電腦……養(yǎng)娃花錢如流水，為了給下一代的教育備好銀子，不少家長近來對“教育金”保險頗為關(guān)注。特別是天天用支付寶付款時，老看到推薦“全民保”系列產(chǎn)品，今年“全民保教育金”還換了一身皮囊推出了2020版，心癢癢的不在少數(shù)。

這種教育金到底怎么樣？升級的2020版值不值得買？NDFRI本次就來通過一組測試，拆解對比一下支付寶“全民保教育金”2019年和2020年推出的兩個版本究竟收益情況如何。

【測試說明】

1、測試產(chǎn)品：

別看測試的兩款產(chǎn)品都叫“全民保教育金”，但其實(shí)是兩款來自不同保險公司的產(chǎn)品，據(jù)NDFRI研究員核實(shí)，這兩款教育金都是保險公司與螞蟻金服聯(lián)合定制的年金產(chǎn)品，目前僅在支付寶平臺上有售。

（1）全民保教育金2020：對應(yīng)的是由太平人壽承保的一款少兒教育年金保險，即“太平e百分教育年金保險”，本報告內(nèi)簡稱“全民保教育金2020”。

（2）全民保教育金：對應(yīng)的是由泰康人壽承保的一款少兒教育年金產(chǎn)品，即“泰康寶貝成長年金保險”，以下簡稱“全民保教育金2019”。

2、測試維度：

（1）保險責(zé)任與內(nèi)部收益率對比

（2）購買年齡對收益的影響

（3）繳費(fèi)方式對收益的影響

測評A新舊對比：選IRR更高 or

通過NDFRI研究員梳理，支付寶平臺上推出的這兩款全民保教育金的基本情況和保險責(zé)任大同小異。從繳費(fèi)方式和年限上來看，有所不同，都具有門檻低、靈活性高的特點(diǎn)。“全民保教育金2019”每期1元即可投入，“全民保教育金2020”每期50元即可投入，可隨時提升期交保費(fèi)，也可單次加保，比較方便。據(jù)NDFRI研究員了解，目前“全民保教育金2020”只能以月繳的形式購買，繳費(fèi)期限只能選擇交至13周歲保單生效對應(yīng)日；而“全民保教育金2019”則可以有躉交、每月、每周多種形式購買，繳費(fèi)的期限也可以自主設(shè)置。

而從保險責(zé)任上來看，都是18-21周歲每年領(lǐng)取8%保額的生存保險金，22周歲領(lǐng)取68%的滿期保險金，一共5次固定的教育金給付。在身故保險金方面，兩款產(chǎn)品規(guī)則一致，被保人18周歲前身故，賠付已交保費(fèi)、當(dāng)時現(xiàn)金價值中較大者；18歲后身故，賠付剩余保險金。那么如果被保險人在教育金給予期內(nèi)身故，剩余的保險金怎么辦呢？兩款產(chǎn)品規(guī)定，將向保障給付金的受益人一次性給付在該期間內(nèi)尚未給付的生存保險金與滿期保險金，同時合同終止。除開以上兩款相同的部分，新款的“全民保教育金”2020版的保險責(zé)任還包括“投保人身故豁免保險費(fèi)”，這指的是如果發(fā)生了投保人身故，將豁免其身故后的首個保險費(fèi)約定支付日至交費(fèi)期滿之間本合同剩余的各期保險費(fèi)。也就是說，假如拆媽媽給小拆購買這份保險后身故，剩余未繳納的各期保費(fèi)都不用再交，而小拆的這份教育金依然可以保障到她22歲。整體來看，兩款產(chǎn)品都是產(chǎn)品設(shè)計簡單的純年金險，沒有分紅，也沒有萬能賬戶。

那么在相同測試條件下，單從內(nèi)部收益率指標(biāo)出發(fā)比較，“全民保教育金2020”與“全民保教育金2019”哪款收益更高？假設(shè)拆媽媽家的0歲的女兒小拆生日為2020年2月2日，即剛好滿足購買年齡條件，如果購買全民保教育金都采用月繳2000元的方式購買，且都繳費(fèi)至13周歲。根據(jù)保險公司測算，“全民保教育金2020”總共需繳費(fèi)156個月，保費(fèi)312000元；而“全民保教育金2019”則需繳費(fèi)至13周歲末，共需繳費(fèi)167個月，保費(fèi)334000元。“全民保教育金2019”的可領(lǐng)取保險金為54.28萬元，比“全民保教育金2020”的50.6萬元多出近四萬，所交保費(fèi)也多出2.2萬。NDFRI研究員利用Excel表格計算，兩款產(chǎn)品的內(nèi)部收益率IRR分別為3.288%和3.399%，“全民保教育金2019”IRR略高。

【NDFRI提醒】：

兩款全民保教育金的保障形態(tài)非常相似，繳費(fèi)方式都比較靈活，起投門檻也比較低，可隨時加保的設(shè)計也符合其“強(qiáng)制儲蓄”、“攢小錢辦大事”的產(chǎn)品定位。孩子18-22周歲期間共領(lǐng)取5筆教育金，從上述演算的結(jié)果來看，IRR3.288%和3.399%在年金產(chǎn)品中不算是太高，不過能為孩子升學(xué)深造提供一定的補(bǔ)充支持。從IRR角度來看，作為今年新推款的“全民保教育金2020”收益上并未占太多優(yōu)勢，不過綜合比較兩者保險責(zé)任部分的差異，“全民保教育金2020”由于增加“投保人身故豁免保險費(fèi)”一項，略勝一籌。

小測評B

值得注意的是，不同年齡的孩子在相同條件下投保，收益率是不一樣的。以“全民保教育金2020”為例，假設(shè)月繳都是2000元，繳費(fèi)至13周歲，1歲、3歲、5歲和10歲的孩子同時投保，測算出的XIRR從3.282%逐漸變小至3.200%，這表明投保年齡越小，投保后的收益率將越高。

除了“投保年齡”成為這款產(chǎn)品的注意事項，更重要的是，選擇不同的繳費(fèi)方式，全民保教育金的收益率也將完全不一樣！將孩子投保年齡固定住來看繳費(fèi)方式差異帶來的影響，以“全民保教育金2019”為例，該產(chǎn)品在支付寶平臺上有躉交、三年交、五年交、十年交和交至13周歲末的選項。為方便對比計算，我們假設(shè)拆媽媽家給其0歲的女兒小拆購買“全民保教育金2019”，且躉交33.4萬元（即第一個維度測試中的額度），到保險滿期共可領(lǐng)取約67.3萬元，其內(nèi)部收益率IRR演算得到3.367%。同樣的保費(fèi)條件下，如果拆媽媽選擇繳費(fèi)三年，且中途不加保，則每月需投入約9277.78元，那么到期后總計可領(lǐng)取66.6萬元，內(nèi)部收益率IRR為3.558%。同理計算繳費(fèi)五年與十年的情況如下表，內(nèi)部收益率IRR分別為3.502%、3.451%。

【NDFRI提醒】：

對比可見，盡管表面上看，躉交的方式最后領(lǐng)取的保險金是最高的（67.3萬元），而月繳2000元至13周歲的方式，最后領(lǐng)取的保險金是最低的（54.3萬元），相差十幾萬元。然而從內(nèi)部收益率的指標(biāo)來看，實(shí)際上躉交模式下IRR是最低的。相比較而言，同樣的年齡條件下，交相同的保費(fèi)，采用三年期月繳的方式，實(shí)現(xiàn)的收益將最高。

【NDFRI總結(jié)】

1、全民保教育金2019和全民保教育金2020作為純年金保險，無分紅無萬能賬戶，比較合適投資經(jīng)驗(yàn)不算豐富、風(fēng)險偏好較低的家長，有5筆固定收益返還，能作為孩子教育金的一種補(bǔ)充。

2、孩子越小的時候購入，收益更佳。

3、不能只盯著保險金的多少，要看內(nèi)部收益率的測算，以月繳的方式投入三年是相對而言收益率最高的方式。

4、需要綜合考慮保險責(zé)任與收益率做選擇。

采寫：南都記者熊潤淼