教育返還險,教育保險有必要買嗎

居家開學兩周，爸媽天天如臨大考，別以為在線學習就逃過了開學這一筆大開銷，為了家里大寶小寶學得安心自如，家長不得不新買了打印機、投影儀、手提電腦和平板電腦……養娃花錢如流水，為了給下一代的教育備好銀子，不少家長近來對“教育金”保險頗為關注。特別是天天用支付寶付款時，老看到推薦“全民保”系列產品，今年“全民保教育金”還換了一身皮囊推出了2020版，心癢癢的不在少數。

這種教育金到底怎么樣？升級的2020版值不值得買？NDFRI本次就來通過一組測試，拆解對比一下支付寶“全民保教育金”2019年和2020年推出的兩個版本究竟收益情況如何。

【測試說明】

1、測試產品：

別看測試的兩款產品都叫“全民保教育金”，但其實是兩款來自不同保險公司的產品，據NDFRI研究員核實，這兩款教育金都是保險公司與螞蟻金服聯合定制的年金產品，目前僅在支付寶平臺上有售。

（1）全民保教育金2020：對應的是由太平人壽承保的一款少兒教育年金保險，即“太平e百分教育年金保險”，本報告內簡稱“全民保教育金2020”。

（2）全民保教育金：對應的是由泰康人壽承保的一款少兒教育年金產品，即“泰康寶貝成長年金保險”，以下簡稱“全民保教育金2019”。

2、測試維度：

（1）保險責任與內部收益率對比

（2）購買年齡對收益的影響

（3）繳費方式對收益的影響

測評A新舊對比：選IRR更高 or

通過NDFRI研究員梳理，支付寶平臺上推出的這兩款全民保教育金的基本情況和保險責任大同小異。從繳費方式和年限上來看，有所不同，都具有門檻低、靈活性高的特點。“全民保教育金2019”每期1元即可投入，“全民保教育金2020”每期50元即可投入，可隨時提升期交保費，也可單次加保，比較方便。據NDFRI研究員了解，目前“全民保教育金2020”只能以月繳的形式購買，繳費期限只能選擇交至13周歲保單生效對應日；而“全民保教育金2019”則可以有躉交、每月、每周多種形式購買，繳費的期限也可以自主設置。

而從保險責任上來看，都是18-21周歲每年領取8%保額的生存保險金，22周歲領取68%的滿期保險金，一共5次固定的教育金給付。在身故保險金方面，兩款產品規則一致，被保人18周歲前身故，賠付已交保費、當時現金價值中較大者；18歲后身故，賠付剩余保險金。那么如果被保險人在教育金給予期內身故，剩余的保險金怎么辦呢？兩款產品規定，將向保障給付金的受益人一次性給付在該期間內尚未給付的生存保險金與滿期保險金，同時合同終止。除開以上兩款相同的部分，新款的“全民保教育金”2020版的保險責任還包括“投保人身故豁免保險費”，這指的是如果發生了投保人身故，將豁免其身故后的首個保險費約定支付日至交費期滿之間本合同剩余的各期保險費。也就是說，假如拆媽媽給小拆購買這份保險后身故，剩余未繳納的各期保費都不用再交，而小拆的這份教育金依然可以保障到她22歲。整體來看，兩款產品都是產品設計簡單的純年金險，沒有分紅，也沒有萬能賬戶。

那么在相同測試條件下，單從內部收益率指標出發比較，“全民保教育金2020”與“全民保教育金2019”哪款收益更高？假設拆媽媽家的0歲的女兒小拆生日為2020年2月2日，即剛好滿足購買年齡條件，如果購買全民保教育金都采用月繳2000元的方式購買，且都繳費至13周歲。根據保險公司測算，“全民保教育金2020”總共需繳費156個月，保費312000元；而“全民保教育金2019”則需繳費至13周歲末，共需繳費167個月，保費334000元。“全民保教育金2019”的可領取保險金為54.28萬元，比“全民保教育金2020”的50.6萬元多出近四萬，所交保費也多出2.2萬。NDFRI研究員利用Excel表格計算，兩款產品的內部收益率IRR分別為3.288%和3.399%，“全民保教育金2019”IRR略高。

【NDFRI提醒】：

兩款全民保教育金的保障形態非常相似，繳費方式都比較靈活，起投門檻也比較低，可隨時加保的設計也符合其“強制儲蓄”、“攢小錢辦大事”的產品定位。孩子18-22周歲期間共領取5筆教育金，從上述演算的結果來看，IRR3.288%和3.399%在年金產品中不算是太高，不過能為孩子升學深造提供一定的補充支持。從IRR角度來看，作為今年新推款的“全民保教育金2020”收益上并未占太多優勢，不過綜合比較兩者保險責任部分的差異，“全民保教育金2020”由于增加“投保人身故豁免保險費”一項，略勝一籌。

小測評B

值得注意的是，不同年齡的孩子在相同條件下投保，收益率是不一樣的。以“全民保教育金2020”為例，假設月繳都是2000元，繳費至13周歲，1歲、3歲、5歲和10歲的孩子同時投保，測算出的XIRR從3.282%逐漸變小至3.200%，這表明投保年齡越小，投保后的收益率將越高。

除了“投保年齡”成為這款產品的注意事項，更重要的是，選擇不同的繳費方式，全民保教育金的收益率也將完全不一樣！將孩子投保年齡固定住來看繳費方式差異帶來的影響，以“全民保教育金2019”為例，該產品在支付寶平臺上有躉交、三年交、五年交、十年交和交至13周歲末的選項。為方便對比計算，我們假設拆媽媽家給其0歲的女兒小拆購買“全民保教育金2019”，且躉交33.4萬元（即第一個維度測試中的額度），到保險滿期共可領取約67.3萬元，其內部收益率IRR演算得到3.367%。同樣的保費條件下，如果拆媽媽選擇繳費三年，且中途不加保，則每月需投入約9277.78元，那么到期后總計可領取66.6萬元，內部收益率IRR為3.558%。同理計算繳費五年與十年的情況如下表，內部收益率IRR分別為3.502%、3.451%。

【NDFRI提醒】：

對比可見，盡管表面上看，躉交的方式最后領取的保險金是最高的（67.3萬元），而月繳2000元至13周歲的方式，最后領取的保險金是最低的（54.3萬元），相差十幾萬元。然而從內部收益率的指標來看，實際上躉交模式下IRR是最低的。相比較而言，同樣的年齡條件下，交相同的保費，采用三年期月繳的方式，實現的收益將最高。

【NDFRI總結】

1、全民保教育金2019和全民保教育金2020作為純年金保險，無分紅無萬能賬戶，比較合適投資經驗不算豐富、風險偏好較低的家長，有5筆固定收益返還，能作為孩子教育金的一種補充。

2、孩子越小的時候購入，收益更佳。

3、不能只盯著保險金的多少，要看內部收益率的測算，以月繳的方式投入三年是相對而言收益率最高的方式。

4、需要綜合考慮保險責任與收益率做選擇。

采寫：南都記者熊潤淼