年金險有必要買嗎 年金險交幾年最好

如今的年金險還值得買嗎？這三個機構來支招

“開門紅”期間年金險火熱。4.025%定價的年金險紛紛停售，年金險還值得買嗎？消費者應該如何選購年金險？選擇公司時又應該考慮哪些維度？

本期，我們邀請到中國人壽保險股份有限公司產品部總經理曹青楊、新華人壽保險股份有限公司產品部負責人、中意人壽保險有限公司總精算師管培等三家不同形態、背景公司的相關負責人做客《中國銀行保險報》保險78說圓桌，一起來看他們的看法與建議。

（為向大家呈現多元視角，只對文章做簡單編輯處理，發言名稱以公司名稱指代）

No.1

正確的選購年金險思路是怎樣的？

中國人壽：

選購思路應該是要清楚年金保險是什么、可以干什么、選哪種類型。具體來說：

首先要清楚什么是年金保險。從實際業務角度看，就是消費者向保險公司交納保險費、生存至約定的時間，然后保險公司開始按約定的時間間隔（例如每年）進行生存給付；年金保險產品以生存責任為主，若被保險人身故，受益人可能會獲得一定的身故保險金。

其次是明白年金保險可以干什么。年金保險產品的用途主要包括養老、子女教育資金的規劃。

最后才是選擇。在上述基礎上，消費者可以根據自身的實際需求，例如希望獲得的保障期限、希望獲得的保險金水平等選擇合適的年金保險產品進行投保；同時，在投保時還可以根據自身的風險偏好選擇不同設計類型的年金保險產品，例如普通型年金保險產品，其保險利益是確定的，比較適宜風險厭惡型、穩健的消費者；而分紅型年金保險產品，其保險利益除了確定利益還包括保單紅利，比較適宜愿意承擔一定風險的消費者。

新華保險：

還要考慮選擇經營穩健的保險公司。

中意人壽：

除了自身需求，消費者還應當結合家庭財務狀況選擇是否購買年金險。年金險作為養老金、子女教育金與財富傳承的一種理財工具，消費者應明確年金險是否能滿足自身消費需求以及對比其他理財工具，保險是否為有效的解決途徑；

另外，選擇長期穩定經營和股東背景強大的保險公司對于消費者購買年金險至關重要。

小編劃重點

先了解自身需求，再決定是否要買。

買之前，先了解公司實力、產品功能及類型，再去選擇。

No.2

與其他投資理財工具相比，年金險的優勢是什么？適合哪些人生規劃？

中意人壽：

年金險有如下幾點優勢：第一，保障本金安全；第二，可產生穩定的現金流；第三，可根據客戶需求規劃年金領取時間與領取金額。

新華保險：

父母為子女購買年金險，可以作為教育金、婚嫁金、創業金；年輕人購買年金險，可以強制儲蓄，通過保險培養良好的財富管理習慣；而處于事業期的中年人購買年金險，退休老人購買即期養老年金，可以補充退休生活的費用支出，提高養老生活的品質。

小編劃重點

年金險是中長期的資金規劃，同時安全、穩定，可滿足人生不同階段需求。前提是了解自己的需求，且買年金險這筆錢近期用不到，不能跟風買啊親。

No.3

在選擇公司時，應該著重考慮哪些維度？

中國人壽：

從消費者的角度看，一般來講，選擇保險公司可以從公司實力、經營歷史、服務能力等因素去考慮：

其中，公司實力是兌現保單承諾的重要保障，消費者可以參考監管機構、第三方機構對于保險公司的評價以及保險公司發布的信息披露內容等（例如公司償付能力信息等），以對保險公司實力有所了解；經營歷史一般代表著有穩定經營的實力；廣泛的分支機構有助于消費者更加方便、快捷地獲得保險公司所提供的各類服務，消費者可以參考保險公司分支機構數量與分布以了解保險公司的服務能力。

中意人壽：

償付能力越高，說明保險公司抵御風險能力越強；對于消費者而言，在保險產品的保障責任相同且價格差異不大的情況下應優先選擇償付能力充足率較高的保險公司。

新華保險：

保險公司的服務能力還體現在，購買年金險時，保險公司需要為客戶做好長期的資金規劃，滿足客戶的根本需求，解決客戶的實際問題，保單存續期間，及時響應客戶需求，客戶出險時能夠及時應對。

小編劃重點

不同的保險產品在公司選擇上有不同的側重，年金險更應注重公司的實力（經營能力、投資能力、償付能力等）和服務能力。

No.4

預定利率下調，年金險還值得買嗎？

中意人壽：

根據監管政策，各家保險公司下調年金險的預訂利率，意味著保費上升，消費者的保險資金回報下降。年金險產品的預訂利率是固定且長期的，意味著能夠將自己的資金鎖定在當前的收益率水平，不論利率如何下行，也不用擔心保險賬戶里面的錢受到經濟的影響。

新華保險：

目前市場上4.025%定價的年金險停售，逐步以3.5%定價產品為主，但年金險的優勢是不變的：中長期的資金規劃，同時安全、穩定，集保障與儲蓄功能于一身。

目前，消費者對年金險的購買需求仍然旺盛，可根據自身實際情況為未來提前規劃，選擇一款合適的年金險購買。

小編劃重點

年金險是否值得買一直是熱點話題，有人認為年金險壓根不值得買，收益低不說，靈活性還差。有人認為年金險應該買，這類保險能夠“鎖”住錢，比如以防老了人還在，錢沒了。其實，還是那句話，看自己需求。雖然預定利率下調，但是年金險的專屬優勢還在。不過，前提是基本人身保障配齊后，再考慮這類險種。

No.5

與年金險組合銷售的萬能險，該怎么選？

中意人壽：

要先了解萬能賬戶的特點是結算利率不確定，優點在于即使市場利率下行，萬能賬戶都能在長期內允諾消費者固定的保底利率，對消費者投入的資金回報有托底作用。

中國人壽：

消費者在投保年金保險產品時，若選擇同時投保相應的萬能型保險產品，那么對于萬能型保險產品應重點關注以下內容：公司方面注重公司實力、客戶服務能力等；產品方面注重產品最低保證利率水平、歷史結算利率情況、初始費用水平、部分領取費用水平、退保費用水平以及所提供的風險保障功能等，以更好地了解萬能型保險產品的情況。

小編劃重點

萬能險結算利率不確定，但是有固定的保底利率。若要選擇，需要看公司經營能力和投資能力，以及產品利率、費用水平。

小編覺得三位嘉賓說得很全啦，尤其是多次提到要明白自己的需求再去選擇是否買，買哪家產品。年底了，大家攢了一年的錢，多少都不容易，別聽別人說好你就覺得好，別人說買你也買。你得先了解自己需求。

以上對話有解決你的需求嗎？你會選年金險嗎？你選年金險啥依據？歡迎分享給大家~

記者 朱艷霞

實習編輯 冀曉航

為什么我不建議你買年金險？

中國行長周小川曾公開說，中國可以避免快速進入到負利率時代。但避免快速進入的意思是，負利率時代遲早都要來，現階段的努力都只是在延緩這個過程。中國經濟的體量逐漸變大，發展空間縮小，貨幣的機會成本下降這幾乎是不可逆的。

負利率什么意思？今天把錢存到銀行里，等到若干年后把錢取出來時，變少了。錢放在銀行里不光沒有利息，反而本金都縮水了。年金險的概念也在這些年應運而生。

年金險是什么？

年金險，官方定義【指投保人或被保險人一次或按期交納保險費，保險人以被保險人生存為條件，按年、半年、季或月給付保險金，直至被保險人死亡或保險合同期滿。是人壽保險的一種，保障被保險人在年老或喪失勞動能力時能獲得經濟收益。】保險保的是風險（即風險發生后你仍有路可走）。而年金險的設計初衷，是為了防止以后在特定情況下你“沒錢花 ”時的個人儲備金。年金保險給付限期不同的有三種，例如終身年金保險（養老保險）、定期年金保險（定期交錢，在合同期限內的以生存條件，給付保險金，合同到期或身故則不再給付）、聯合年金保險（聯合最后生存年金保險，以家庭成員集體生存為保險對象）

常見的使用場景有養老使用，我國城鄉居民人均預期壽命從新中國成立初期的35歲提高到2018年的77歲。中國男性平均壽命為73.64歲，中國女性平均壽命為79.43歲。因為擔心隨著國家發展越來越好，人均壽命逐年提高，擔心退休養老的錢無法支撐到自己實際壽命。那么就可以考慮配置一份“養老保險”。

從市場上年金險從設計的產品種類來看，數量也有很多，比如傳統年金、非分紅型年金險、分紅型年金、萬能型年金、投連型年金等等。

新型年金險風險從低到高的順序為：

① 非分紅型年金險＜②分紅型年金險＜③萬能型年金險＜④投資連結型年金險。

非分紅型年金險：年金領取的條件+每期年金領取的金額數量都是固定的。

分紅型年金險：每期年金領取金額=確定金額+不確定紅利，紅利波動較小，風險較低。

萬能型年金險：有確定的最低投資收益，實際投資收益可能高于最低投資收益，收益波動較大。

投資連結型年金險：不保本！投資風險全部由投保人承擔，需要投保人有較強的風險承受能力。

年金險分類雖然數量很多，但我們本文只討論年金部分，也就是被鎖定利率所能限制住的部分。像分紅、萬能年金此類不能保證收益的，不在本節課堂深入討論。

關于年金險的坑

1、大多數年金險的收益很坑爹

不談真實收益率的理財保險都是耍流氓，雖說鎖定利率最高可達到4.025%(以后鎖定的最高門檻是3.5%)，但這個利率非恒定值4.025%。看明白了嗎朋友們，多數鎖定利率年金險的真實利率還沒有跑贏某些城市的房屋租金收益率…

假定購買的一款鎖定利率的真實復利在2.5%，那么你會得到什么？

結論：復利2.5%對應的30年單利為3.66%，大多數鎖定利率年金險30年單利還沒有跑贏最新財政部公布的30年期國債（3.78%）。通俗講，也就是同樣的錢買30年期國債的收益反而高于多數鎖定利率年金險。

推算單利計算公式如下：

結論：判斷一款年金的收益率高不高，值不值得買，跟預定利率沒什么關系。不要看預定利率講的能有多高，要看能寫到合同條款里的保證結算利率才是能拿到手里的權益。

2、年金險幾年回本的問題

年金險的屬性是保障少偏重理財性質，我們買基金股票這類投資品種都有傭金、手續費、管理費、印花稅，換成保險理財就可能都沒有了嗎？

所以通常年金險是

3年交5年回本，5年交10年回本，10年交20年回本，20年交30年回本，前面開始拿利息到回本前你拿到的所謂利息，對不起都是你自己的錢

3、購買后選擇退保還有損失

年金險退保只退現金價值。這個在入門課的時候已經提到過了現金價值與你所繳的保費不是等額，例如交6萬，退保賠5萬，就得不償失了。

4、鎖定周期長

隱形增加個人或家庭資金流動流風險，誰能確保鎖定期的幾十年內沒有碰到什么急需用錢的事呢？此時如果選擇退?；蛘弑钨|押貸款都是非常不劃算的。

5、坑爹的宣傳話術

例如：離婚不分、欠債不還，訴訟不給、還有避遺產稅。來咱們一個個破解。

1） 關于離婚不分都有哪些法條支持

根據婚姻法第十八條【夫妻一方的財產】有下列情形之一的，為夫妻一方的財產：

（一） 一方的婚前財產；

（二） 一方因身體受到傷害獲得的醫療費、殘疾人生活補助費等費用；

（三） 遺囑或贈與合同中確定只歸夫或妻一方的財產；

（四） 一方專用的生活用品；

（五） 其他應當歸一方的財產。

婚姻法支持離婚不分的法條一共就這么5條，如果是使用婚后共同財產購買的夫妻其中一方的保險，這份保險歸了其中一方，那么其他共同財產就會少分。況且就算最后離婚后拿到這份保險，那么退保也會損失大筆本金！可不能為了過度宣傳的保險因小失大。

2）欠債不還，訴訟不給

什么宣傳語不如好好查查歷史已有的判例，已有的相關案卷可在中國裁判文書網查詢。

簡單來說，人民法院有權利執行人身保險財產性質的保險合同，欠錢必須得還，退保剩下不了多少現金價值也得還。

3）避遺產稅

截止到最近一次官方文檔，財政部明確說明遺產稅仍在研究階段，我國目前并未開征遺產稅，那么保險公司業務員又如何未卜先知尚未發布實行的遺產稅規則？

四、關于年金險歷史購買情況

國內，最高歷史年金險最高收益率記錄在上世紀90年代，最高鎖定的利率達到10%。舉一個真實的例子，20年前購買年金險產品鎖定利率為8%，1999年的1萬，按照復利8%拿到現在的收益是4.66萬，看起來好像也沒賺到多少。如果復利8%的年金險拿到2039年，看起來就是21.7萬，2059年是100萬…..前提條件是，你購買的這份年金險真實利率是可以保持在這個水平線且購買年,而不是購買被鎖定幾十后利率才將將達到。

什么人/家庭適合買年金險

1) 年金險始終是一種理財產品，屬長期、穩健、低息的投資，類似銀行存款，股票，債券，基金。一款年金險的好壞，只與它的收益有關，只是一種存錢的方式。如果想要追逐高收益高流動性的理財產品，就不要緊抓年金險了。

2) 有一筆中長期不急需使用的資金

3) 高凈值人群對沖負利率時代影響，其實，不少發達國家已經率先進入了負利率。

2014年6月，歐洲央行宣布將隔夜存款利率降低到-0.1%，正式開啟了歐元區的負利率時代。

2016年2月，日本央行開始施行負利率政策，日本也開始步歐元區的后塵，進入負利率時代。

截至2019年11月，10年期國債到期收益率為負的國家包括：德國、法國、荷蘭、瑞士、和日本等。

那么基于以上認知前提下，未來年化在2.5%的理財產品都有可能靠搶。在了解年金險以及經濟大環境判斷，認真篩選后的靠譜年金險，也是一種不錯的選擇。