股權投資屬于什么行業【股權投資屬于什么行業類別】

股權投資的5個基本常識 你知道幾個？

綠專資本表示，近來沙龍會議上時常被客戶問起股權投資，對于股權投資這個概念許多人還不是很了解，如股權投資是什么，怎樣獲取收益等等問題，對此本文整理了相關內容以供大家參閱。

1什么是股權投資？

綠專資本表示股權投資通俗講：投資人通過投資（未上市公司的股份）獲得收益。

股權投資基金 （投資準備上市、未上市公司的股票），最終目的是為了獲得較大的經濟利益。

2如何獲得收益？

1、通過企業上市可獲取幾倍甚至幾十倍的高額回報，很多成功人士就是從中得到第一桶金。

投資人買賣股票，是買賣已經上市IPO了的公司股票，股票市場叫做二級市場，任何的普通投資人都能買。股權投資叫做一級市場，即在公司還未上市前投資其股份，此時公司股票還不能自由流通，普通投資人一般沒有渠道購買。且這時公司股票價格低，投資成本少，投資該公司等到其上市后能賺取更多的錢。

2、通過分紅取得比銀行利息高得多的現金分紅。

很多人擔心投資原始股是否一定上市才能賺錢獲利，其實上市只是公司資本證券化，原始股的變性的方法,基本上只要公司體制好，年年獲利，就算不上市，投資者仍然享有每年的高額分紅獲利。

3獲取收益的途徑有哪些？

投資公司上市了IPO套現：包括主板、中小板、創業板、新三板、未來戰略新興版

股權轉讓：股權投資是分早期后期的，一般分成天使輪、A、B、C、D輪等等，投資早期天使輪或A輪、B輪，那可以轉讓給后面C、D輪，不等公司上市提前退出從而獲得收益。

回購：有些投資項目因為業績或戰略考量，會進行回購，比如我們投資某公司X萬股權，到約定時間會被該公司以X+S萬加價回購。

4私募股權和股票型私募的重點區別

1、年限、收益：一般股票私募基金封閉期半年或一年；股權私募基金封閉期有三年、五年、七年甚至更長，比如：投資界有名的投資人—徐新（一姐）募集了一個28億美元（182億RMB）做22年的基金，非常厲害。年限長是因為股權投資投的是企業創業初期，企業成長是需要時間的，企業成長一般需要三五年。

投資人做股權投資是長期價值投資，在這一點要明確個人需求。長期價值容易賺到大錢，但也不是誰都合適。

2、資金使用途徑：股票私募基金是直接投資到股票市場，贏虧都在賬面上看得清楚；而股權私募基金是把錢投到某公司發展中去，實際收益要到退出時才有明確數額。所以股權投資不是一般人能做的，一般人沒能力做，做了也難以得到投資人及市場的信任。必須是專業能力、資源、人脈很強的團隊操刀才能大概率賺大錢。

5股權投資的優勢？

就中國資本市場而言，經過20多年的發展，交易所市場已基本形成，并完成與那個階段相適應的歷史使命，目前中國資本市場面臨著改進完善交易所市場制度和開創建設場外資本市場體系的雙重任務。而對于未來的變化趨勢和方向，我們要特別關注股權市場的發展：股權投資者可能成為未來最大贏家。

1.股權投資是布局未來的最佳方式。

我們應當清醒地認識到，在大轉折時代，投資傳統領域、主流行業和大型企業，極有可能產生負面效應，甚至災難性后果。

2.股權投資具有非常廣闊的選擇空間。

中國資本市場發展很快，上海、深圳兩個交易所成立至今已有25年多時間，共有2828家公司在交易所上市。但是，上市公司數量仍然偏少，而且同質化現象十分嚴重，加上投資者的同步化傾向，經常導致股價暴漲暴跌，絕大多數投資者均以告虧了結。

但在交易所之外，中國有5000多萬家中小企業，特別是企業商事注冊制度改革之后，每年新增企業近千萬，股權投資選擇寬廣無垠。特別值得一提的是，股權投資實際上是在分享企業家的智慧和成果。企業家是一國的最稀缺資源，能夠發現普通人看不見的機會并通過組織管理變成財富。如果通過股權投資找到了企業家，我們就能伴隨企業家巨人一起成長。

3.股權投資比買賣股票具有天然的成本優勢。

交易所市場的運行機理是把企業在價值上進行標準化股份切割，以供投資買賣股票。投資人交易股票是按照公司的整體價值甚至未來價值進行的。公司上市過程需要大量成本投入，交易股票也必須是按結果全部支付，這兩者必然導致極高的成本。但股權的本質是原始股，沒有包裝，也不需要進行股份切割，更沒有公開交易進行邊際定價，從而大大降低了成本。

4.股權投資比買賣股票受外部環境影響相對小。

嚴格意義上說，股權投資讀懂企業就行了，而買賣股票要隨時關注、跟蹤外部特別是宏觀政策變化。前不久一項熔斷機制，僅4天時間市值就損失了7萬多億。作為投資個體，對這種外部情況的變化導致的投資損失防不勝防。

5.股權投資的核心要素是團隊、機制和行業位次。

一般性投資關注利率和回報率。買賣股票除了宏觀環境之外，關注的重點是市盈率和企業的財務狀況。我認為股權投資的第一要素是企業團隊。柯林斯在研究世界500強之后曾提出一個“先人后事”和“第五級經理人”概念，表明人，特別是卓越的人是關鍵。第二要素是機制。職業經理人的時代已經終結，代之而起的是合伙人制度，否則企業就會失去終極負責人。第三要素是位次。一個企業是否優秀、能否卓越，不在自身好壞，關鍵在其細分市場的排序位次，處于中后位的企業收入再高也只是窗口性機會。

綠專資本表示現在全球信貸擴張已經進入尾聲，日本歐洲相繼進入負利率時代，貨幣政策（不斷印鈔）已經不能推動整個經濟的復出。經濟復出唯有依靠技術創新提高生產效率，而這就是股權投資的作用，產生新的偉大的公司，去除舊的生產模式和世界格局，才能有更好的前景。

2024年中國股權投資行業發展趨勢分析

總體而言，我國股權投資基金在資本存量、募集規模、投資規模、投資案例數以及退出案例數上均呈現快速增長的趨勢，且已經初步具備了相當程度的規模。隨著我國宏觀經濟、產業結構、監管環境等不斷發展變化，股權投資行業將出現業務多元化、運行規范化、操作專業化等特征。股權投資行業的業務多元化是我國步入經濟轉型期后，政府在消化過剩產能、推動產業整合、提高資源配置效率的前提下，為股權投資行業提供的更多業務可能性。

2014 年以來，各地相繼啟動國企改革，在混合所有制推動的過程中，股權投資基金可以參與股權轉讓、增資擴股、上市、資產剝離、資產重組等多種資本運作，業務類型得到了極大豐富。股權投資行業的運行規范化得益于上述不斷出臺的各類監管文件，以及與其相匹配的強有力監管措施，很大程度上完善了股權投資基金的法律環境和金融環境。

繼 2013 年 6 月新《基金法》正式將私募機構納入法律監管范疇以后，2014 年1 月，中國證券投資基金業協會發布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，正式開啟私募基金備案登記工作。

2014 年 8 月，證監會發布第 105號令《私募投資基金監督管理暫行辦法》，成為第一部針對私募投資機構的專門的具備行政性質的法規，進一步確立了風險投資基金、私募股權投資基金的合法身份。同時，股權投資行業對于支持實體經濟創新發展，促進產業整合、活躍投資市場，構筑多層次資本市場結構的意義也受到了中央層面政策的支持。

例如，2015 年 3 月，國務院辦公廳發布《國務院辦公廳關于發展眾創空間推進大眾創新創業的指導意見》（國辦發[2015]9 號），在財稅政策等層面支持天使投資基金、風險投資基金、私募股權投資基金發展。2023 年以來，私募基金行業新規陸續發布，行業監管走向規范化、差異化，發展與監管并重。

為了規范私募投資基金業務，中國證券投資基金業協會將《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》修訂為《私募投資基金登記備案辦法》（以下簡稱“《辦法》”），自 2023 年 5 月 1 日起施行。修訂后的《辦法》共六章八十三條，主要內容包括：

一是適度完善登記規范標準，對私募基金管理人及其出資人、實際控制人、高管人員等關鍵主體作出規范要求。

二是明確基金業務規范，把握募、投、管、退等關鍵環節，強化行業合規運作。

三是健全制度機制，強化穿透式核查，加強信息披露和報送等事中事后自律管理。四是實施差異化自律管理，落實扶優限劣理念，增加行業獲得感。五是完善自律手段，加強對“偽、劣、亂”私募的有效治理，遏制行業亂象，凈化行業生態。

《辦法》延續了監管扶優限劣的導向，明確了登記備案原則和管理人登記標準，要求私募管理人實繳資本不低于 1,000 萬元，同時對私募基金的高管和股東等均有嚴格要求。

2023 年 7 月，國務院正式發布《私募投資基金監督管理條例》（以下簡稱“《私募條例》”），自 2023 年 9 月 1 日起施行。《私募條例》屬于行政法規，是目前專門針對私募股權基金行業效力級別最高的法律規范，《私募條例》的出臺，是私募基金領域的一個重要里程碑，意味著中國私募市場將邁向更專業、更規范、更透明的方向。《私募條例》一共七章六十二條，從內容上看，主要包括以下幾個方面；

（一）明確擴大適用范圍，完善頂層設計以強化監管。凡以非公開方式募集資金、并由私募基金管理人或普通合伙人管理、為投資者的利益進行投資活動而設立的投資基金和以進行投資活動為目的設立的公司、合伙企業，都被納入監管范圍。

（二）對私募基金管理人提出多方面規范要求，并明確要求管理合伙型私募基金的普通合伙人亦適用《私募條例》關于管理人的規定。

（三）重點規范了私募基金資金募集和投資運作環節，核心要求進一步細化和具體化。

（四）差異化管理，加快創新發展。

（五）拓寬監管手段，明確法律責任。根據《私募條例》的重點內容來看，旨在強調發展與監管并重，在有效規范行為的同時，亦關注保持機構的市場活力。

為進一步促進行業規范健康發展，并同時落實《私募條例》中的要求，中國證監會于 2023 年 12 月 8 日發布關于就《私募投資基金監督管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“《私募辦法》”）公開征求意見的通知。《私募辦法》主要從私募基金管理人、私募基金的募集、投資、管理、退出等方面做了系列規定，整體來看，私募基金行業進入更強監管。

《私募辦法》共十章八十二條，主要涉及幾個方面：

明確適用范圍，規則適用于由私募基金管理人管理的公司型、合伙型、契約型私募基金；

細化規范性要求，完善全鏈條監管；明確私募基金托管人、私募基金服務機構監管要求；

豐富私募基金產品類型，細化分類監管；完善合格投資者標準；

強化募集環節監管，把好合格投資者入口關；明確投資運作要求；

完善信息披露和信息報送要求；落實創業投資基金差異化要求；

明確私募基金退出和清算要求；

加強行政監管和自律管理，提高違法違規成本。

股權投資行業的操作專業化則是行業發展的必然趨勢。從最初依賴國外的管理技術和人員，到現在本土股權投資機構逐步提高并完善自身的專業知識和專業素養，從而更加深入了解行業發展，規避投資風險，創造投資價值，實現了股權投資行業的長期穩定可持續發展。

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