團購、支付、酒店、外賣,各項業務問題成堆,王興嘴里的盈利只是說說
王興經常提盈利。
7月,王興高調宣布,美團除外賣業務外,已實現整體盈虧平衡。這比原定的時間提前了足足2年。
王興經常被打臉。
9月13日,攜程聯合創始人、董事局主席兼CEO梁建章首次發聲,回應攜程與美團合并傳聞,他指出:“美團酒店已盈利的說法,其實是一個偽命題。”
其實,仔細盤點一下美團點評的各項業務,你應該有自己的答案。
已經不能“因團而興”
顧名思義,美團因團購起家。大眾點評也是團購界的行家里手。按道理,團購業務應該是如今美團點評的“看家本領”。然而,現狀還是會讓你在心里寫下一個大大的“唉”字。
團購用戶的核心需求是優惠。一旦少了優惠,用戶的粘性會大大降低。為此,美團需要不斷拿出大量資金,去貼補一線城市和其他業務線的發展。這也是美團雖然每年的交易量不斷提升,但是虧錢也越來越多的原因。
團購模式源于薄利多銷的想法,利用百人、千人起團來幫商戶促銷,為消費者提供優惠。但是在中國,團購正在逐漸發展為常規的一次性折扣,幾乎無門檻。打個比方,一條街上只有一家餐廳打折,那么這家店生意短期內肯定會很好;到后來,這條街所有商戶都在打折,那么每家店的生意都不會有增長,但毛利都會嚴重降低。
這就是團購模式不可避免的瓶頸。現在,越來越多的商戶意識到打折不是營銷的關鍵,不愿意再繼續做團購,但是仍然沒辦法逃開團購的魔咒。美團和大眾點評合并后美團占主導,繼續主推團購業務,且不斷升收費標準,市場認可度不斷降低。
“大眾點評走的路是正確的,可惜被美團拋棄了。”一位行業觀察人士直言,縱觀大眾點評十多年的發展歷程,所有產品都是基于商戶收錄評價體系所展開,搜索推薦一直是用戶的核心需求,用戶質量和粘性較高,最核心的始終是基礎平臺。
買來供著的支付牌照
王興終于擁有了夢寐以求的支付牌照,他太想擺脫對支付寶、微信支付的依賴了。特別說“終于”,因為這是他的痛點。
今年3月,美團點評曾上線過自有支付功能,但立即被人實名舉報“無證駕駛”,“央媽”勒令其4月底下線調整。
目前,市場上共計有267家第三方支付公司持有牌照,且短時間內不會再增加新的支付牌照,牌照價格自然水漲船高。美團點評雖沒公布收購錢袋寶的金額,但看看同時期的另外幾家就八九不離十了。在美團點評之前,恒大、美的也相繼獲得第三方支付牌照,價格不低;前者斥資5.7億,后者斥資3億。
幾個億可能對美團點評而言不是什么難題,問題關鍵是美團點評至今未能擺脫燒錢階段,斥巨資收購支付牌照是否值得。
從打造生態閉環的角度出發,支付是美團點評的短板,唯有補足這一短板其生態才能完整。因此,美團點評不惜砸重金收購是理所當然的事。接下來恐怕就是展開用戶爭奪。不過美團點評支付場景有限,恐怕還難以從支付寶、微信支付中搶奪太多用戶。要增加用戶,剩下來能走的路恐怕又只有燒錢了。
酒店業務竭澤而漁
今年國慶長假期間,美團酒店遭遇密集投訴,情況大同小異:美團酒店價格比其他網站高出不少,無法取消訂單,且“涉嫌價格欺詐”。
在業內人士看來,美團酒店加價銷售,與其盈利壓力密切相關。美團此前表示,“今年7月,美團點評酒旅業務已經實現整體盈利”。目前,在線酒店預訂市場競爭異常激烈,美團酒店業務仍以中低端酒店為主,并且客單價較低,盈利無疑來自于高星酒店“加價”銷售,乃至侵吞消費者預訂費用。
有分析稱,美團加價倒賣酒店的做法,顯然是“一錘子買賣”,只能做成一次生意。不明真相的消費者在美團吃過一次虧后,必然識破其中的加價貓膩,選擇用腳投票,轉向更靠譜的酒店預訂平臺。失去消費者的信任,美團酒店將面臨更煎熬的日子。
而從產業鏈條上看,這么多年積累了低端消費者、卻未積累品牌影響力和服務能力的美團及美團酒店,或許愈發只能在低星市場攻堅——前提是,其他OTA不會過多關注到這一市場。
虧、謊言、黑作坊
眼下,讓王興最頭疼的應該就是外賣了。
外賣業務是王興宣布整體盈虧平衡中的唯一例外。怪不得,在10月9日的內部信中,美團外賣負責人王慧文明確表示,市場人員的KPI要從交易額導向轉為盈利能力導向。
靠什么轉向?靠什么盈利?看最近關于美團外賣的新聞,大家明白了,原來是靠撒謊和黑作坊。
日前,網上有消息稱,“百度外賣以及百度糯米將注入美團,百度控制部分股權,而美團王興團隊將接管其業務,只是消息暫未向外界透露而已。”
正當大家期待事情水落石出的時候,百度通過官方微博打了王興的臉:“近期有媒體報道百度與新美大就糯米和外賣業務進行合并談判,相關傳聞與事實不符,百度也從未聘請華興資本進行合并談判。”
當然,資本市場很復雜,到底誰撒的謊,只有自己心里清楚。那鏡頭前觸目驚心的黑作坊總是板上釘釘的“盈利密法”了。
從10月1日起,《網絡食品安全違法行為查處辦法》實施。不知是媒體集中追熱點,還是美團外賣的黑作坊積累到一定程度了,從央視9月7日曝光美團外賣平臺無證餐廳肆虐開始,重慶、長沙、珠海、昆明、北京等地媒體也紛紛曝出美團外賣平臺上無證經營的黑餐廳,美團外賣的“整改”被證明并沒有起到效果,平臺上黑餐廳泛濫的亂象依然沒有得到改變。
可以說,9月份美團外賣的食品安全問題是崩盤了,全國范圍內集中爆發,甚至有網友開始心疼起了食藥監局:你們約談得過來嗎?
盈利,盈利,還是盈利。王興掛在嘴邊的盈利,到底是名至實歸,還是梁先生說的“偽命題”,公道自在人心。
不過,這里有個事實要提請大家注意。
在上輪融資中,美團與投資方簽訂了對賭協議,如IPO未達預期估值或未在既定日期完成IPO,美團需支付投資方相當于投資金額120%的款項。以上輪33億美元融資算,這筆款項將達40億美元,這是美團無論如何也承受不起的。
可以想見,唯一能拯救美團估值的,只有盈利,而且是比既定計劃更快更大規模的盈利。哪怕是嘴巴上說的。