昨日有媒體報道稱，在央行對各家銀行的宏觀審慎評估體系(MPA)考核上，工商銀行由于撥備覆蓋率連續(xù)低于150%的“紅線”，在該指標上被扣分。

這在市場上引起較高關(guān)注。證券時報記者就此事向工行求證，截至發(fā)稿前尚未得到回應(yīng)。不過，接受記者采訪的市場人士認為，在當前經(jīng)濟下行、銀行經(jīng)營日漸困難的情況下，作為逆周期調(diào)節(jié)的監(jiān)管指標，撥備覆蓋率應(yīng)該適當降低監(jiān)管要求，讓銀行在撥備覆蓋率、不良貸款率和凈利潤增速三者間尋找平衡。

僅工行還低于150%

記者注意到，今年一季度末，工行、中行撥備覆蓋率均在150%的監(jiān)管紅線之下；二季度末，工行撥備覆蓋率仍低于監(jiān)管要求，中行雖然重回紅線之上，但同其他兩家大行一樣均“掙扎”在紅線附近。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，近兩年來，大行凈利潤增速放緩的問題比較突出，如果再按150%的撥備計提，會出現(xiàn)凈利潤增速負增長的情況。

以中行為例，雖然今年半年末撥備覆蓋率恢復(fù)至150%之上，但其本行口徑的凈利潤增速卻出現(xiàn)負增長。數(shù)據(jù)顯示，今年1～6月，中行本行口徑實現(xiàn)凈利潤681.24億元，比去年同期少增106.95億元。

“大行的利潤基數(shù)較大，使得邊際的利潤增速會相應(yīng)減慢。與此同時，凈利潤增速放緩也與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)。”董希淼稱，“除中行外，其他三家大行中間業(yè)務(wù)收入占比普遍較低，利潤主要依靠利息收入，受宏觀經(jīng)濟的影響會更大。此外，大行還承擔了更多的社會責任，也會對利潤造成一定影響。”

除了利潤增長壓力大導(dǎo)致?lián)軅涓采w率下滑外，新增不良規(guī)模大、貸款增速回歸常態(tài)等都是造成撥備覆蓋率下滑的主要原因。

中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍表示，撥備覆蓋率等于貸款損失準備除以不良貸款，在經(jīng)濟下行壓力下，新增不良貸款余額高于核銷規(guī)模，不良貸款余額的增量對于核銷后的資產(chǎn)負債表影響更為明顯。此外，前幾年我國銀行業(yè)的撥備覆蓋率保持在較高水平，也是因為貸款增速較快。

市場感到驚訝

不少受訪人士認為，工行被央行扣分，可能意味著監(jiān)管部門在是否該放松對銀行撥備覆蓋率要求方面的態(tài)度不一致。

去年11月就有傳聞稱，部分銀行正與銀監(jiān)會磋商，放松當前撥備監(jiān)管規(guī)定。在今年工行的半年報發(fā)布會上，工行董事長易會滿也透露：“工行這種處理方式(指撥備覆蓋率低于150%)，也得到監(jiān)管部門理解。”

“銀監(jiān)會對于某些銀行撥備覆蓋率低于監(jiān)管要求并未明確表態(tài)，但工行因撥備不合監(jiān)管要求被央行扣分一事還是讓市場比較驚訝的。”北京一股份行人士稱。

實際上，中國的銀行業(yè)有多個“婆婆”管著撥備計提。雖然150%的撥備覆蓋率監(jiān)管紅線是由銀監(jiān)會制定的，但央行也會根據(jù)這一標準來調(diào)控銀行的其他經(jīng)營指標，如信貸投放規(guī)模、差額準備金率等。此外，財政部在2012年發(fā)布《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》，對部分金融機構(gòu)計提撥備也有要求。

“監(jiān)管銀行撥備的政府部門太多，不利于監(jiān)管統(tǒng)一，對銀行來說也增加了運營成本。”熊啟躍說。

熊啟躍稱，客觀地說，目前銀行計提撥備的成本是昂貴的：首先，對于高于新增貸款1%部分的撥備(即非一般損失撥備)，是需要在稅后計提的，這部分撥備的計提不具有抵稅效應(yīng)，而比例大約是銀行總撥備的60%～70%。其次，大型銀行的國有持股比例較高，需要通過靈活的撥備政策維持基本的盈利水平，以滿足財政的需要，而當下過高的撥備水平會對凈利潤增速產(chǎn)生明顯的負面影響。

“目前來看，將撥備覆蓋率的監(jiān)管指標從150%下調(diào)至100%，同時建立具有前瞻性的動態(tài)撥備覆蓋率調(diào)劑機制是比較合理的。”熊啟躍稱。