商業(yè)銀行市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的步伐越來越快。

11月8日、11月9日，中國(guó)建設(shè)銀行(下稱“建行”)接連與廣東省簽下兩單債轉(zhuǎn)股合作協(xié)議，兩筆債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目銀行及關(guān)聯(lián)方出資規(guī)模合計(jì)250億元。

廣東首筆市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股落地

11月8日，建行與廣東省國(guó)資委、廣東省廣晟資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司(下稱“廣晟公司”)共同簽署市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股框架合作協(xié)議，由建行安排150億元資金與廣晟公司開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股合作。這是今年10月國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》及《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》后，廣東省內(nèi)首單省屬國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股合作項(xiàng)目。

根據(jù)協(xié)議，建行及其關(guān)聯(lián)方將以權(quán)益投資等多種方式向廣晟公司及下屬企業(yè)提供約150億元資金，用于滿足廣晟公司“去杠桿、清僵尸、調(diào)結(jié)構(gòu)”的需求，從而降低公司資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)成本，增強(qiáng)其資本實(shí)力，有效防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)促進(jìn)廣晟公司完善現(xiàn)代企業(yè)制度，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，分享企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展收益，促進(jìn)直接融資市場(chǎng)健康發(fā)展。

廣晟公司作為省屬國(guó)有企業(yè)占有重要地位，經(jīng)過近二十年發(fā)展，廣晟公司已成為廣東省省屬最大的國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司之一，是以礦業(yè)、電子信息、工程地產(chǎn)、金融為主業(yè)、資產(chǎn)超千億的跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)，擁有22家一級(jí)企業(yè)，是境內(nèi)5家上市公司的實(shí)際控制人，是中國(guó)電信的第二大股東。在當(dāng)前有色行業(yè)低迷的行情下，廣晟公司面臨行業(yè)性周期，暫時(shí)遭遇負(fù)債規(guī)模壓力較大、財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)較高的階段性困難。

邁開布局債轉(zhuǎn)股的第一步

11月9日，繼廣東省首單國(guó)企市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目落地后，建行與廣州市國(guó)資委、廣州交通投資集團(tuán)有限公司(下稱“廣州交投集團(tuán)”)共同簽署市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股框架協(xié)議，由建行或其關(guān)聯(lián)方以貨幣資金的形式，出資100億元與廣州交投集團(tuán)共同展開。

“今年來，建行啟動(dòng)了企業(yè)去杠桿的‘春雨’計(jì)劃，廣東分行積極落實(shí)，主動(dòng)與多家資產(chǎn)負(fù)債率偏高但具有發(fā)展前景的企業(yè)進(jìn)行接觸。”建行廣東省分行行長(zhǎng)劉軍表示，建行對(duì)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股政策研究起步較早，提前做好符合條件的企業(yè)篩選。接下來，建行將全力落實(shí)國(guó)務(wù)院、省委省政府和建行總行要求，積極探尋市場(chǎng)化降杠桿的有效方式，廣晟公司、廣州交投集團(tuán)是建行在廣東債轉(zhuǎn)股布局落子的第一步。

自本輪國(guó)家債轉(zhuǎn)股政策落地后，截至目前，建行已經(jīng)簽約了4單債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。對(duì)此，建行債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人、授信審批部副總經(jīng)理張明合表示，目前建行接觸的債轉(zhuǎn)股潛在企業(yè)已超50家，將利用其全牌照銀行集團(tuán)優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合建銀國(guó)際、建信資本、建信信托等子公司，共同推進(jìn)降債項(xiàng)目實(shí)施。為做到風(fēng)險(xiǎn)隔離，建行正積極準(zhǔn)備申請(qǐng)新設(shè)立專門的債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)。