■本報(bào)記者張穎任小雨

編者按：隨著國(guó)企改革配套方案接連下發(fā)，地方國(guó)資國(guó)企改革進(jìn)程也在持續(xù)加快。據(jù)悉，目前已有包括山東、江西、重慶等30個(gè)省市制定相關(guān)細(xì)化方案。近日國(guó)企改革概念股持續(xù)走強(qiáng)，昨日，上海、廣東和江蘇等三地的國(guó)資改革概念股表現(xiàn)搶眼，合計(jì)凈流入資金達(dá)17.07億元，其中，長(zhǎng)江投資、上海鳳凰、揚(yáng)農(nóng)化工、精華制藥等相關(guān)概念股紛紛漲停。分析人士認(rèn)為，新形勢(shì)下央企兼并重組是國(guó)企改革與去產(chǎn)能、去杠桿、降成本的交叉點(diǎn)，后市有望繼續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)。今日本文特對(duì)上述三板塊及其龍頭股進(jìn)行梳理分析，以供投資者參考。

上海國(guó)資長(zhǎng)江投資等3只個(gè)股昨漲停

11月1日，上海市政協(xié)開展“深化國(guó)資國(guó)企改革，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力”年末專題考察。上海將繼續(xù)提升國(guó)資國(guó)企的活力，聚焦整體上市公司，推進(jìn)市管企業(yè)整體上市或核心資產(chǎn)上市，探索市值管理，運(yùn)作“上海國(guó)企ETF基金”，籌建不良資產(chǎn)處置平臺(tái)，促進(jìn)國(guó)資合理流動(dòng)。

受此影響，月內(nèi)上海國(guó)資概念股表現(xiàn)搶眼，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在73只上海國(guó)資概念股中，月內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有53只，占比72.60%。其中，第一醫(yī)藥、上海電影、上工申貝、上海鳳凰等4只概念股期間累計(jì)漲幅超20%，分別為23.12%、22.07%、22%、20.01%，而上海三毛、城投控股、上海物貿(mào)、上海九百期間累計(jì)漲幅也均達(dá)到或超過10%，分別為11.28%、10.69%、10.47%、10%。值得注意的是，在月內(nèi)股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲53只上海國(guó)資概念股中，長(zhǎng)江投資、上海鳳凰、上海三毛等3只個(gè)股昨日均實(shí)現(xiàn)漲停。

資金流向方面，昨日板塊整體呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，累計(jì)吸金3.45億元。其中，長(zhǎng)江投資大單資金凈流入居首，達(dá)到12063.88萬(wàn)元，而浦發(fā)銀行、上海三毛、上汽集團(tuán)、國(guó)泰君安、城投控股、海通證券、強(qiáng)生控股、東方明珠、浦東金橋、申達(dá)股份等個(gè)股大單資金凈流入均超2000萬(wàn)元。

投資機(jī)會(huì)方面，長(zhǎng)城證券表示，梳理了上海市國(guó)資委系統(tǒng)管理的國(guó)企以及旗下上市公司的改革、資本運(yùn)作，建議關(guān)注四類上市公司：1.具有整體上市預(yù)期類公司：上海電氣、云賽智聯(lián)、申能股份、金楓酒業(yè)、蘭生股份等；2.具有員工持股計(jì)劃類公司：上汽集團(tuán)、華域汽車、上港集團(tuán)、上海建工等；3.治理結(jié)構(gòu)改善公司：飛樂音響、嘉寶集團(tuán)、上海醫(yī)藥、錦江投資等；4.殼資源公司：氯堿化工、三愛富、ST中企等。

廣東國(guó)資三角度挖掘后市機(jī)會(huì)

9月9日，廣東省正式對(duì)外發(fā)布《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的實(shí)施意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)。對(duì)此，東北證券表示，《意見》出臺(tái)表明廣東國(guó)改有望提速，廣東積極探索改革創(chuàng)新模式，包括淡馬錫模式、設(shè)立國(guó)有資本投資基金等，這些創(chuàng)新改革將成為市場(chǎng)關(guān)注的新出發(fā)點(diǎn)，廣東也有望接棒上海，成為國(guó)改新龍頭。

投資策略方面，東北證券表示，建議從整體上市相關(guān)的殼公司、國(guó)有資本投運(yùn)公司和創(chuàng)新發(fā)展類國(guó)企等三角度挖掘廣東國(guó)資改革引發(fā)的后市機(jī)會(huì)，具體標(biāo)的包括：沙河股份、深振業(yè)A、深深房A、廣百股份、通產(chǎn)麗星、東莞控股、廣州浪奇、廣東鴻圖、深紡織A、深深寶A等。

二級(jí)市場(chǎng)上，《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在66只廣東國(guó)資概念股中，昨日股價(jià)表現(xiàn)跑贏大盤的個(gè)股有30只，其中，宏大爆破大漲6.25%，東江環(huán)保(4.93%)、*ST星湖(4.59%)、國(guó)星光電(3.83%)、中金嶺南(3.32%)、南玻A(2.68%)、沙河股份(2.59%)、通產(chǎn)麗星(2.44%)、白云機(jī)場(chǎng)(2.29%)、珠海港(2.11%)、特發(fā)信息(2.11%)和廣東鴻圖(2%)等個(gè)股漲幅也較為顯著。

資金流向方面，昨日板塊整體呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，累計(jì)吸金4.75億元。其中，中金嶺南大單資金凈流入居首，達(dá)到11643.32萬(wàn)元，而東江環(huán)保(8305.06萬(wàn)元)、珠江鋼琴(5565.59萬(wàn)元)、南玻A(4865.2萬(wàn)元)、特力A(2793.53萬(wàn)元)、韶能股份(2741.81萬(wàn)元)、宏大爆破(2612.82萬(wàn)元)、中山公用(2506.71萬(wàn)元)、國(guó)星光電(2291.69萬(wàn)元)和廣日股份(2208.79萬(wàn)元)等個(gè)股大單資金凈流入均超2000萬(wàn)元。

江蘇國(guó)資寶色股份月內(nèi)股價(jià)飆升近六成

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，在59只江蘇國(guó)資概念股中，昨日股價(jià)表現(xiàn)跑贏大盤的個(gè)股有26只，其中，揚(yáng)農(nóng)化工、精華制藥、寶色股份、常熟銀行等4只個(gè)股實(shí)現(xiàn)漲停，無(wú)錫銀行、江山股份漲幅也均超5%，分別達(dá)到6.57%、5.63%。另外，南紡股份、井神股份、南京化纖、聯(lián)環(huán)藥業(yè)、江蘇舜天、匯鴻集團(tuán)、亞星客車、江蘇銀行、創(chuàng)元科技、華泰證券、徐工機(jī)械、江蘇有線等個(gè)股漲幅也較為顯著。

資金流向方面，昨日板塊整體呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，累計(jì)吸金8.87億元。其中，常熟銀行、江蘇銀行、無(wú)錫銀行大單資金凈流入均在億元以上，分別為2.66億元、2.25億元、1.36億元，而華泰證券、徐工機(jī)械、揚(yáng)農(nóng)化工、江蘇有線、井神股份、精華制藥、匯鴻集團(tuán)、江蘇舜天、連云港、南京化纖和南紡股份等11只概念股昨日也獲得超1000萬(wàn)元的大單資金追捧。

從月內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，上述個(gè)股中，寶色股份期間累計(jì)漲幅居首，達(dá)到59.51%，井神股份、南京港期間累計(jì)漲幅也均在10%以上，分別為12.83%、12.65%。

據(jù)悉，10月19日，江蘇省政府召開供給側(cè)改革第六場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)，專題發(fā)布省內(nèi)國(guó)企改革相關(guān)情況。據(jù)介紹，江蘇大力推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)資本化、證券化，下一步將利用好現(xiàn)有上市公司資源，推進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)實(shí)現(xiàn)整體上市；將在全省混合所有制企業(yè)中選擇10戶企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)，并推廣試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)；“十三五”期間將完成改建或組建4戶至5戶省級(jí)國(guó)有資本投資公司和1戶國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，2018年年底前全面完成“僵尸企業(yè)”出清。

對(duì)此，分析人士指出，江蘇省屬國(guó)企目前資產(chǎn)證券化率不到15%，具有較大提升空間，相關(guān)國(guó)企有望陸續(xù)借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)整體上市或圍繞上市公司進(jìn)行并購(gòu)整合。目前金陵飯店、江蘇舜天、弘業(yè)股份的總市值低于60億元，均處于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)。金陵飯店集團(tuán)與鐘山賓館集團(tuán)都屬于酒店餐飲行業(yè)，舜天集團(tuán)與蘇豪集團(tuán)、匯鴻集團(tuán)在紡織服裝業(yè)務(wù)上有重合，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)較為嚴(yán)重，存在整合需求。

(張穎任小雨)