客戶是風險管理的最終受益者

微言

今年1月，中國保監會發布《關于中國風險導向的償付能力體系正式實施有關事項的通知》，這標志著以風險為導向的償付能力監管體系(“償二代”)已由“模擬”步入“實戰”階段。分析普遍認為，“償二代”的實施，將倒逼保險公司轉型升級。

作為業內秉承壽險核心價值的代表之一，恒安標準人壽堅持以合規經營、風險管控為立司之本，堅守為客戶提供長期保障型和儲蓄型產品的公司戰略，保持為負債匹配最為安全、優質資產的投資初衷。正是得益于多年的矢志不渝，恒安標準人壽在“償二代”轉型中顯得從容自如，經營也更加穩健。公司總經理助理兼首席風險官朱路表示，恒安標準人壽的這種堅守，最終受益者將是客戶。

風險管理可以創造價值

2016年中國保險行業正式進入“償二代”，“償二代”的實施有什么重大意義?恒安標準人壽又是如何理解和看待的?朱路認為，2016年注定是中國保險業具有里程碑意義的一年。“償二代”有別于以往以規模為導向的“償一代”，它引領國際監管規則、倡導以風險為導向，為行業長期、健康、高效發展注入了新的動力。恒安標準人壽作為一貫崇尚合規、嚴格風控的壽險公司，發自內心地歡迎“償二代”。在近兩年時間里，公司股東雙方全力支持管理層落實“償二代”，外方股東英國標準人壽更是借助其在實施歐盟Solvency-II中積累的經驗，專門派出專家協助公司研究和推進這項工作。

同時，“償二代”的導向堅定了公司一直以來“堅持走正確的路、堅持回歸保險本源”的發展信心。這是因為“償二代”對風險的反應更為敏感，能夠充分反映公司經營模式、業務結構、產品類型、資產配置調整所引起的風險變化，同時它將保險公司的風險管理能力與最低資本掛鉤。風險管理能力強的公司可以降低資本要求，相當于保險公司獲得了“償二代”規則的獎勵;反之，則會受到規則的懲罰。風險管理可以創造價值，而這種以風險管理調節資本需求的機制也恰恰形成對消費者的保護，同時也為消費者理性選擇保險公司提供了契機。今年開始，“償二代”要求保險公司對償付能力充足率、分類監管評級等內容進行日常信息披露，對于普通消費者而言，對這些名詞的專業涵義可能并不了解，但是區分不同公司償付能力充足率孰高孰低，評級結果A、B、C、D孰優孰劣就變得顯而易見。當前，恒安標準人壽償付能力充足率達到265%，最新分類監管評級為最高級別A類，我們就是要通過練就企業自身的“內功”來贏得消費者終生的信賴和托付。

風險合規文化是恒安標準人壽與生俱來的基因

一直以來，恒安標準人壽風險管控非常嚴格，那么這一風險和合規文化是怎么形成的呢?“各級管理干部要帶頭樹立依照制度、流程、規矩開展工作的習慣。要嚴把五個風險關，即‘非法集資關’、‘業務真實關’、‘財務真實關’、‘用人關’和‘評級關’。”這是今年初在全系統中層以上管理干部會議上，公司劉振宇總經理就風險管理提出的明確要求。朱路表示，聆聽公司高管層合規和風險管控的聲音、自上而下達成共識、從而形成一致的行動，這在恒安標準人壽已成為常態。

事實上，強調合規經營、嚴格風險管控，正是恒安標準人壽股東雙方自合作伊始共同的初心和期許，也是公司與生俱來的優良基因。英方股東標準人壽是具有近200年歷史的世界500強企業，豐富的風險管理經驗、先進的風險管理技術為公司的發展注入了不可多得的能量;中方股東泰達國際是天津本地最大的金融控股公司，在經營中更是始終堅持穩健和可持續。公司2003年成立之初，在機構、職能還不健全的情況下，已單獨組建了合規部，公司各項制度、規則以及重要經營決策都要經過合規性審核，確保不出“邊界”。“合規”源于英文Compliance一詞，有“遵從、服從”的意思，公司就是要致力于遵從、服從各項法律法規和監管規定以及公司內部規章制度所組成的“界”，使公司各項經營立足于正確的發展軌道，通過綠色發展，實現公司愿景。

堅持做自律穩健的壽險公司

作為一家穩健的壽險公司，在日常經營中是如何中開展風險管理工作的?有何效果?朱路覺得，讓風險合規文化真正產生效果需要一個全方位的過程。

恒安標準人壽成立13年來，正是在春風化雨、潤物無聲的過程中，努力把風險意識轉化為各領域的自覺行動，進而在行動中形成對公司文化的信仰。

首先，構建全員參與的“三線防御”風險管理體系。“一線防御”是處于日常經營的業務運營部門，是風險的所有者，負責對風險進行日常的識別和監控;“二線防御”由風險管理和合規職能組成，負責提供實施風險管理的工具方法，監測風險管控實施效果并對異常情況進行報告;“三線防御”由內、外部審計組成，對公司風險管理和內部控制狀況執行獨立的評估和保證。公司注重和強調“一線防御”的重要性，通過在日常工作中組織開展CSA(ControlSelfAssessment)，對各領域實施主動控制。同時，公司自成立以來，每年聘請國際著名會計師事務所對公司進行外部審計，主動按照國際標準衡量公司經營狀況和內部控制，切實增強公司競爭力。

其次，完善以風險偏好為核心的風險傳導機制。公司明確了風險管理總體目標，建立了包括風險容忍度、風險偏好、風險限額、KRI指標在內的風險偏好體系，對各類風險及子類風險明確了風險態度，進而通過選擇接受、容忍或者規避將風險偏好傳導到各項經營決策，并開展日常監測預警，確保各項經營績效在確定的風險限額范圍之內。

最后，優化資產負債管理獲得安全穩定收益。公司從資產、負債兩端嚴格做好風控，在負債端，公司抵御市場誘惑和內外部壓力，堅決不做短期、高現價產品，堅持回歸保險本源，為客戶提供健康和儲蓄的長期規劃;在資產端，公司利用長負債提供的穩定現金流，通過內部專業投資團隊的優化遴選，投資于安全邊際較高的中、長期資產，在為客戶提供穩定收益的同時最大程度地控制短期價格波動和信用風險的沖擊。2015年，公司在激烈的市場競爭和股市巨幅波動的情況下，適時調整權益資產占比，通過穩健和適度積極的投資策略，不斷尋找市場中被錯殺的“白馬”。全年各賬戶投資收益表現不凡，年度綜合投資收益率達到7.78%，優于行業平均水平。

只有風險可控的發展才是可持續發展

強化風險管控會不會成為公司發展的障礙?阻礙公司的發展創新?朱路覺得，保險公司具有以風險為經營對象的屬性，接受客戶委托，通過專業化運作，進而分散和化解客戶不愿意承擔或者無力承擔的風險，同時為股東和客戶創造價值。所以說，做好風險管控是保險公司健康發展的必然基礎和生命線。

另一方面，我們也要始終保持對金融風險的敬畏之心，特別是在當前國際形勢瞬息萬變，國內宏觀經濟增長趨緩、市場利率逐漸下降，各種以“高收益”、“金融創新”為名欺騙消費者的集資行為時有發生的情況下，作為保險公司，我們更要立足視野長遠，不為短期利益犧牲資金的長期安全與穩定收益。而消費者也應增強“自我保護”意識，保持“慧眼識金”的能力，在金融市場變幻莫測、金融產品創新層出不窮的今天，不為市場上一些短期利益所迷惑、守住自身資金安全底線。恒安標準人壽秉承股東方歷經兩百年市場洗禮后所堅持的穩健經營策略，堅持只有風險可控的發展才是可持續發展的理念，把以客戶為中心和可持續發展一同融入公司經營實踐，在立足穩健經營中與消費者的真正需求相契合。

不忘初心不枉信賴

下一步，恒安標準人壽在風險管理上有哪些考慮?朱路說，在宏觀層面，面對我國經濟發展的新常態，作為經營風險的金融機構，公司會時刻繃緊風險防控這根弦，堅持穩中求進，提質增速，牢記保險本源，努力服務民生;在行業層面，公司將嚴格落實中國保監會總體部署和各項工作要求，堅決守住不發生系統性，區域性風險的底線;在技術層面，公司將以深化“償二代”實施為契機，在圍繞公司戰略前提下不斷提高風險控制能力和技術水平，推進風險偏好傳導機制，通過有效管控風險增強公司競爭優勢;在文化層面，我們將進一步強化“三線防御”功能，鞏固風險合規文化，伴隨公司前后線一體化戰略的深入推進，著力把風險管理嵌入到公司價值鏈創造的各個環節，以風險管理提升公司價值創造能力，不忘公司初心，不枉客戶信賴。