吳曉靈認為，目前建立多層次的資本市場已經被社會所認可，而且在未來的證券法中，也會給出具體的描述，但對于建立多層次的信貸市場，卻至今未能形成社會共識。

“國內存款市場的高度壟斷抑制了社會多樣性的信貸服務，應該讓非銀行金融機構成為業務各有側重的存款類金融公司。”9月25日，全國人大常委財經委副主任委員、中歐陸家嘴國際金融研究院院長吳曉靈在“2015中國金融創新論壇”上呼吁向非銀行金融機構開放大額存款。

吳曉靈認為，目前建立多層次的資本市場已經被社會所認可，而且在未來的證券法中，也會給出具體的描述，但對于建立多層次的信貸市場，卻至今未能形成社會共識。

一般來說，多層次的信貸市場具有三個層次，第一個層次是不吸收公眾存款的信貸市場，目前國務院法制辦已經在非存款類貸款組織條例，向全社會征求意見；第二個層次是小額貸款公司，從2005年至今經過10年的實踐也終于被社會所接受；但第三個層次也是非常重要的中間市場，即大額存款市場，始終沒有被社會所認可。

“開放大額存款市場，有利于增加社會信貸供給，而且現在也具備了支持這種創新的條件”吳曉靈認為，目前國內的存款市場是高度壟斷的，因為存款在我國是銀行業的專屬業務，對存款人利益的保護是監管部門的職責所在。

然而，除了商業銀行外，仍有一些具備銀行業特征、能夠吸收存款的公司如財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司，在吳曉靈看來都屬于銀行業金融機構，但均因為資金來源限制而難以大量開展業務。近五年中，這四類機構的資產平均每年增長24.4%，高于全部金融機構15.6%的速度，但是金融機構總資產中的份額只提高了0.61個百分點。“它看起來漲得很快，以24.4%的速度在增長，但是它的市場份額非常小，因為他們存款來源的范圍很有限，比如金融租賃公司能吸收非銀行股東三個月以上的定期存款、承租人保證金。”

對于財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、消費金融公司這四類具備銀行業特征金融機構，增長速度可觀但市場份額較小的原因，吳曉靈認為是“在資金運用的權力上不同”而導致的。

對于銀行來說，存款資金運用的自主權在吸納存款的機構上，它的資產和它的負債每一筆不必一一對應，只需總額對應；銀行發行的金融債或者大額存單也是整體對應即可。“這與其他的金融機構或市場主體發行的債務性工具、債券有鮮明區別，后者必須說明資金投向，有資金使用范圍的限制，不能到處配置。”吳曉靈說道。

如果能夠向非銀行金融機構放開大額存款市場，可以有效地規范小額貸款公司和融資租賃公司，讓其中一部分轉型為存款類金融公司。吳曉靈強調：“我們的融資租賃公司號稱有3萬億的融資量，包括商務部和銀監會管的，但是90%以上做的都是信貸業務，不是真正的融資租賃業務，真正的融資租賃業務在中國開展的非常差，我們為什么不開放大額存款市場，讓這些想做信貸業務的人去光明正大的做信貸業務，不要違規呢？”

在她看來，很多這類機構按照慣性變相吸收存款，不出問題還可以，出了問題就是非法集資，如果對這些有能力也有愿望進入信貸市場的機構放開50萬元以上的大額信貸市場，就可以將他們規范到監管的旗下。

我國目前已經具備了開放大額存款市場的三個條件。首先，存款保險制度已經建立。現在50萬元以下的存款已經獲得了保證，吳曉靈建議開放50萬元以上的大額存款市場，保護小額的存款，讓不滿足低的存款收入的人有利息更高的地方可去，同時自擔風險。其次，目前我國一年期以上的存款利率上限已經放開。“只要吸收大額存款，就可以把利率放高，現在的P2P是6%—7%，給他們合法的路。”最后，很多中國老百姓大多有投資保本保息產品的偏好，對于這些投資者來說，更適合大額存款市場，而希望有更高收益的投資者就可以到理財產品市場。