上海自貿(mào)區(qū)的跨境投資井噴勢(shì)頭還在延續(xù)。

上海自貿(mào)區(qū)的跨境投資井噴勢(shì)頭還在延續(xù)。

9月28日，早報(bào)記者從上海自貿(mào)區(qū)境外投資推進(jìn)暨服務(wù)聯(lián)盟成立大會(huì)上了解到，到目前為止，中國企業(yè)通過上海自貿(mào)區(qū)累計(jì)對(duì)外投資184億美元，其中2015年投資額同比增長2倍，累計(jì)對(duì)外投資項(xiàng)目607個(gè)。

這也讓上海自貿(mào)區(qū)成為國內(nèi)對(duì)外投資增長最為迅猛的地區(qū)之一。

“現(xiàn)在有了自貿(mào)區(qū)，我們?cè)谧隹缇惩顿Y時(shí)，無論是對(duì)于資金支付進(jìn)度還是交割進(jìn)度，都相當(dāng)有信心。”東方星暉并購?fù)顿Y基金總經(jīng)理鄭劍輝如是告訴早報(bào)記者。

備案制+一表申請(qǐng)

一個(gè)多月前的8月6日，東方星暉聯(lián)手順榮三七宣布，斥資約6350萬美元收購了日本游戲公司SNK Playmore的81.25%股權(quán)。

“從我們提交申請(qǐng)，到最終資金出境，只花了一周時(shí)間。”鄭劍輝稱，SNK將成為其跨境投資的范本。

曾幾何時(shí)，中國企業(yè)的出海投資，屢屢因?yàn)闊o法敲定審批進(jìn)度及資金交割時(shí)間而受挫。

波士頓咨詢公司9月24日發(fā)布的報(bào)告稱，2014年，中國企業(yè)完成了154起海外并購交易，交易金額261億美元，但交易完成率只有67%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)市場(chǎng)買家。

2013年9月上海自貿(mào)區(qū)掛牌后，對(duì)3億美元以內(nèi)的投資實(shí)行備案制，收到材料之日5個(gè)工作日內(nèi)給出備案意見。這讓出海投資的企業(yè)心里有了譜。如今，這項(xiàng)改革措施已經(jīng)在全國推開，不僅備案門檻大大降低，備案時(shí)間也明顯縮短。

即便如此，上海自貿(mào)區(qū)跨境投資仍有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

據(jù)了解，上海自貿(mào)區(qū)成立后，在全國率先實(shí)施境外投資備案管理，將原來需要耗費(fèi)數(shù)月的多部門、多流程審批手續(xù)，簡化為“一表申請(qǐng)”，企業(yè)在3個(gè)工作日內(nèi)就能拿到備案證書。目前，備案范圍已經(jīng)覆蓋至整個(gè)浦東新區(qū)。

“在自貿(mào)區(qū)是一口受理，我們不需要提交兩次申請(qǐng)。”鄭劍輝稱，(上海自貿(mào)區(qū)管委會(huì)和浦東新區(qū)政府)合署辦公帶來的最大好處就是，企業(yè)不需要再為了同一件事情向多個(gè)部門提出申請(qǐng)，而以前各個(gè)部門都有各自的流程，都需要單獨(dú)溝通，耗時(shí)耗力，“之前走完整個(gè)流程大概需要一個(gè)月。”

融資成本大幅下降

除了“一口受理”，上海自貿(mào)區(qū)在跨境投資領(lǐng)域的另一大優(yōu)勢(shì)是融資便利。

今年2月，上海自貿(mào)區(qū)公布改革細(xì)則，借助自由貿(mào)易賬戶(FT賬戶)體系，企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)可以自主從境外融入資金，融資規(guī)模從資本的一倍擴(kuò)大到兩倍，融資幣種從本幣擴(kuò)展到外幣。這大大降低了“走出去”企業(yè)的融資成本。

而且，一名銀行并購人士介紹，上海地區(qū)銀行可以直接發(fā)放外幣貸款至境外買方，這點(diǎn)省去了內(nèi)保外貸、內(nèi)存外貸業(yè)務(wù)的復(fù)雜手續(xù)，以及開立保函所涉及到的手續(xù)費(fèi)，企業(yè)融資成本降低，使得境內(nèi)企業(yè)以更低成本開展境外投資業(yè)務(wù)。

與此同時(shí)，企業(yè)獲得對(duì)外投資備案證書后，可以去銀行辦理外匯登記，之后直接購匯、資金出境，大大提高了投資效率。

今年5月，東方證券旗下并購基金管理機(jī)構(gòu)東方弘泰牽頭的私有化財(cái)團(tuán)向納斯達(dá)克上市公司中國手游(CMGE)發(fā)起了私有化提議。

“我們用了三四天時(shí)間就完成了備案，因?yàn)槭撬接谢?xiàng)目，這和境外直接購買公司股權(quán)還不太一樣，要復(fù)雜得多。” 東方弘泰投資管理有限公司投資總監(jiān)王彥鵬表示，這其中涉及不少專業(yè)法律文件，包括美國證券交易委員會(huì)的公告等，整個(gè)過程(與上海自貿(mào)區(qū))溝通比較順暢。

據(jù)參與并購的相關(guān)銀行界人士介紹，此前的并購因?yàn)闀r(shí)間比較急，所以采用NRA賬戶(境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)外匯賬戶)，但此次采用的是FTN賬戶(非居民自由貿(mào)易賬戶)，“由于匯率波動(dòng)的原因，并購買方簽署人多為境內(nèi)公司，以人民幣貸款為主，要求貸款發(fā)放時(shí)，境外公司開立FTN賬戶，跟蹤資金流向，這些FTN通常由買方在境外的離岸公司開設(shè)。”

王彥鵬表示，在沒有FTN賬戶前，只能通過NRA賬戶轉(zhuǎn)賬，但NRA里的資金不能過夜，“必須想好下一步去哪里才敢劃到賬戶，但FTN就很方便，沒有這個(gè)限制。”

目前，東方弘泰已經(jīng)通過上海自貿(mào)區(qū)完成了3筆境外投資，投資總額近70億元人民幣。

境外投資管理3.0時(shí)代

眼下，上海自貿(mào)區(qū)的境外投資管理服務(wù)已經(jīng)進(jìn)入3.0時(shí)代。

據(jù)了解，上海自貿(mào)區(qū)目前正在打造境外投資全生命周期服務(wù)體系，打造企業(yè)境外投資保障體系，以及更加完善的境外投資政策支持體系。

上海浦東新區(qū)副區(qū)長、上海自貿(mào)區(qū)管委會(huì)副主任簡大年說，上海自貿(mào)區(qū)正在與財(cái)稅部門共同研究符合國際慣例、適應(yīng)境外股權(quán)投資和離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的稅收政策。

鄭劍輝對(duì)早報(bào)記者說，上海自貿(mào)區(qū)提供的是一條龍服務(wù)，“讓我們真正體會(huì)到，監(jiān)管部門能從企業(yè)的角度出發(fā)，提供簡潔、高效、人性化的服務(wù)。”

“境外投資是一件非常專業(yè)的事情，上海自貿(mào)區(qū)在這個(gè)方面既有人才儲(chǔ)備，也有審批經(jīng)驗(yàn)，能夠更好地集中相關(guān)資源和優(yōu)勢(shì)來為企業(yè)提供專業(yè)的服務(wù)。”鄭劍輝說。