經過長達兩周的討價還價后,全球啤酒市場老大百威英博對最大競爭對手啤酒制造商SAB米勒的世紀收購終于基本敲定。
經過長達兩周的討價還價后,全球啤酒市場老大百威英博對最大競爭對手啤酒制造商SAB米勒的世紀收購終于基本敲定。
百威英博與SAB米勒公司于10月13日分別發布聲明稱,已經就收購案的一些關鍵性條款達成協議,SAB米勒董事會準備接受百威英博提出的收購方案。消息傳出之后,SAB米勒的股價上漲了9.2%。
根據新華社消息,收購完成后,新跨國實體市值將達2750億美元,年銷售額將達733億美元,相當于最大競爭對手荷蘭喜力啤酒公司的3倍多。
百威英博的收購價已經從最初的38英鎊/股一路飆升至44英鎊/股,整個收購規模將達到680億英鎊(約合1040億美元),并壟斷全球三分之一的啤酒市場。
44英鎊/股的收購價差不多較SAB米勒今年9月14日的收盤價溢價50%(9月15日,收購消息被媒體曝光),也超出了周一的43.5英鎊報價。
除了每股44英鎊的現金收購,對于共計持有41%股權的SAB米勒兩大股東,百威英博則提出了部分股權替代方案,這樣可降低每股收購價至39.03英鎊。同時,百威英博同意收購不超過41%的股份。
外媒稱,中國、巴西等新興市場增速放緩在某種程度上刺激了該交易的加速。在百威英博宣布收購之前的幾個月內,SAB米勒的股價出現了20%的下跌,此外低廉的信貸成本期即將結束,也是促成收購的催化劑之一。
最新的收購價是百威英博給出的第五次報價,在此之前曾經提出過38英鎊、40英鎊、42.15英鎊以及43.5英鎊/股的報價,均遭到SAB米勒的拒絕。按照英國的相關規定,雙方必須在當地時間14日之前給出答案。SAB米勒已經要求英國收購委員會(Takeover Panel)延長這一期限至10月28日。
至于巨額交易所需現金,百威英博稱將通過內部資源與發行新債來籌集。
SAB米勒持有中國最大的啤酒生產商華潤雪花49%的股權,外界一般認為,如果百威英博收購成功,將不得不面對反壟斷審查問題。
對此,百威英博在8日發表聲明指出,公司和聘請的咨詢機構一道,已就監管事項做了“卓著的工作”,并且鎖定了可以完成交易的清晰路徑。
若交易達成,這將是今年以來全球最大的一次并購。根據彭博編制的數據統計,這也將是有史以來第四大并購交易。
分析人士預計,兩者合并后,將成為世界上最大消費品公司,在全球最大的30個啤酒消費市場,將占據其中24個市場的第一名或第二名。百威英博還將首度涉足非洲。
根據百威英博與SAB米勒目前達成的協議,如果交易因監管障礙或百威英博股東不批準而最終失敗,百威英博應支付30億美元的反向分手費給SAB米勒。