互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“一元團(tuán)購”銀行理財?shù)牟吝吳蚯闆r依然存在，甚至在收益補(bǔ)貼上，有過之而無不及。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“一元團(tuán)購”銀行理財?shù)牟吝吳蚯闆r依然存在，甚至在收益補(bǔ)貼上，有過之而無不及。

去年以來，打著銀行理財產(chǎn)品團(tuán)購、信托產(chǎn)品團(tuán)購旗號的理財平臺如雨后春筍般出現(xiàn)在人們的視線中，這些網(wǎng)站上售賣的銀行理財產(chǎn)品基本和銀行官網(wǎng)同時更新。而與銀行不同的是，投資者不用因銀行5萬元理財產(chǎn)品的高門檻而感到囊中羞澀，一元錢的起買點(diǎn)讓許多普通投資者感受到了實(shí)惠和便捷。

然而，根據(jù)銀監(jiān)會規(guī)定，客戶購買理財產(chǎn)品應(yīng)經(jīng)過風(fēng)險評估、與銀行簽署理財協(xié)議等基本流程，并通過銀行正規(guī)銷售渠道購買。也就是說，目前銀行理財產(chǎn)品必須通過銀行銷售。7月份，十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，但由于實(shí)施細(xì)則尚未出臺，一元理財平臺仍然未得到監(jiān)管。

《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，與此前的不同是，這些平臺將大部分理財門檻調(diào)回了與銀行一致的5萬元，但是仍然保留了幾款熱銷理財產(chǎn)品“一元起售”以吸引投資者。特別值得注意的是，與此前一部分平臺會為了吸引投資者會補(bǔ)貼一部分收益，使得平臺銷售產(chǎn)品的收益高于銀行銷售渠道的情況相比，近日這些平臺的補(bǔ)貼力度更高，部分平臺的補(bǔ)貼收益甚至達(dá)到了銀行收益的108%。

外界質(zhì)疑，“一元團(tuán)購”沒有銀行授權(quán)，只是集合投資者購買銀行理財產(chǎn)品的資金再以平臺的名義在銀行購買，實(shí)際上有風(fēng)險。對此，某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺客服對《證券日報》記者給出了自己的解釋，稱與這種經(jīng)營方式類似的例子可以參考火車票代購業(yè)務(wù)。

部分一元理財產(chǎn)品被保留

從余額寶推出用閑散資金投資低門檻理財開始，各大互聯(lián)網(wǎng)平臺就開始探索如何讓老百姓的閑置資金得到有效利用，然而，近些年來，P2P平臺問題層出不窮，讓一部分投資者打起了退堂鼓。數(shù)據(jù)顯示，2015年9月，全國新增P2P問題平臺56家。截至2015年9月底，全國問題平臺數(shù)累積已達(dá)1115家。

而銀行理財雖然擁有良好的信用背書，但其5萬元的門檻擋住了不少投資者，于是，為了吸引想投資銀行理財產(chǎn)品卻沒有足夠本金的客戶，有一些平臺就在這門檻上動起了腦筋。

“錢先生”是最早進(jìn)行一元起購銀行理財產(chǎn)品的平臺，起初主打一元錢理財，而由于銀監(jiān)會《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》要求客戶購買理財產(chǎn)品應(yīng)經(jīng)過風(fēng)險評估、與銀行簽署理財協(xié)議等基本流程，并通過銀行正規(guī)銷售渠道購買等，平臺的資質(zhì)備受質(zhì)疑。

隨后，“錢先生”發(fā)布公告稱，其是一家以創(chuàng)新金融搜索引擎技術(shù)為核心的高科技互聯(lián)網(wǎng)理財服務(wù)平臺，具備各項(xiàng)資質(zhì)，持續(xù)接受相關(guān)部門的檢查和監(jiān)督，業(yè)務(wù)完全合法。理財平臺協(xié)助用戶投資的資金投向明確、清晰，全部對應(yīng)于真實(shí)有效的銀行理財產(chǎn)品，并多次接受權(quán)威部門實(shí)地檢查，絕不存在有些人惡意捏造的“非法集資”、“虛構(gòu)標(biāo)的”、“金融詐騙”等問題。

近日，《證券日報》記者瀏覽平臺發(fā)現(xiàn)，該平臺的大部分銀行理財產(chǎn)品門檻已經(jīng)恢復(fù)至5萬元，但是少量仍然保留了“一塊錢買理財”的特色。其推廣的浙商銀行發(fā)行的永樂理財2015年第136期C款(個人客戶專享)，仍然一元起售，投資期限為175天，年化預(yù)期收益率為5.2%。而本報記者查看浙商銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，其發(fā)售的同款產(chǎn)品的購買門檻為5萬元。

無獨(dú)有偶，在受到各方面的質(zhì)疑后，多盈理財也恢復(fù)了大部分理財產(chǎn)品的購買門檻，但同時也保留了一款一元理財產(chǎn)品，不僅如此，該平臺還自掏腰包，補(bǔ)貼產(chǎn)品收益。

在該平臺購買南京銀行-日日聚財1401期產(chǎn)品，產(chǎn)品年化收益率高達(dá)8%，而事實(shí)上，從南京銀行官網(wǎng)可見，該款產(chǎn)品在9月份的平均收益率不到4%，在平臺給出的銀行收益率為年化3.85%，同時注明平臺補(bǔ)貼4.15%，按此計算，補(bǔ)貼力度達(dá)到了驚人的108%。

銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上周銀行業(yè)共有907款人民幣非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)售，平均預(yù)期收益率為4.49%，其中有5款產(chǎn)品的預(yù)期收益率超過6%，占人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品總量的0.55%。上述平臺補(bǔ)貼后的收益率，與傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品相比，高出近80%。

平臺否認(rèn)是代銷渠道

根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，銀行理財產(chǎn)品單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元；客戶首次購買理財產(chǎn)品前要進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估，商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品的銷售也不能進(jìn)行任何委托和外包。

對于理財產(chǎn)品銷售門檻，銀監(jiān)會也有明確的規(guī)定，風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，起點(diǎn)金額不得低于5萬元；三級和四級不得低于10萬元；五級不得低于20萬元。

而在這些平臺將銀行理財產(chǎn)品搬到自己的銷售平臺后，已經(jīng)有多家銀行發(fā)表聲明與之撇清關(guān)系。例如，渤海銀行發(fā)表聲明表示，從未與“錢先生”網(wǎng)站開展過任何形式的業(yè)務(wù)合作，亦從未授權(quán)任何第三方機(jī)構(gòu)銷售該行理財產(chǎn)品。而在今年，已經(jīng)先后有交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、北京銀行、廣發(fā)銀行等陸續(xù)在官網(wǎng)發(fā)布澄清公告，與“錢先生”撇清關(guān)系，并提醒投資者提高警惕，防范風(fēng)險。

融360金融分析師王茜表示，“一元團(tuán)購”實(shí)際上并沒有銀行授權(quán)，投資者購買銀行理財產(chǎn)品的資金被平臺集合起來，以平臺的名義在銀行購買，這是有風(fēng)險的。

不過，對于外界的聲音，平臺也有自己的解釋。客服人員對《證券日報》記者表示，錢先生不是銀行理財產(chǎn)品的代銷渠道，并不是與銀行合作代銷理財產(chǎn)品，而是接受用戶的委托，代購銀行理財產(chǎn)品。與這種經(jīng)營方式類似的例子可以參考火車票代購業(yè)務(wù)，盡管未獲鐵道部授權(quán)，仍有相當(dāng)多的網(wǎng)站平臺在提供代購火車票的服務(wù)，而代購服務(wù)并不需要鐵道部的授權(quán)，只需要與用戶之間形成委托關(guān)系即可。

不過，《證券日報》記者在采訪過程中發(fā)現(xiàn)，平臺的銷售客服雖然在客戶咨詢過程中會對平臺的運(yùn)營模式進(jìn)行介紹，但是并不會提示任何風(fēng)險。

普益財富研究員牟鑫認(rèn)為，盡管不斷涌現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新足以吸引投資者的關(guān)注，然而作為投資者，需對這類產(chǎn)品有足夠清晰的了解，在看到其帶來“福利”的同時，更應(yīng)該考慮其背后的隱形風(fēng)險，切忌盲目做出投資選擇。同時，日益創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“踩線”監(jiān)管邊界的情況越來越突出，亟待監(jiān)管層出臺新規(guī)，制約在創(chuàng)新背后打法律“擦邊球”的行為。