上海自貿區(qū)進一步深化金融改革方案有了關鍵進展。

上海自貿區(qū)進一步深化金融改革方案有了關鍵進展。

10月21日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署進一步深化上海自貿區(qū)金融改革試點，為服務實體經濟積累經驗。會議指出，按照黨中央、國務院部署，不斷深化金融改革開放，把上海國際金融中心建設與上海自貿區(qū)金融改革試點相結合，推進金融業(yè)對內對外開放，探索積累可復制、可推廣的經驗，有利于推動金融服務更好適應高水平開放的實體經濟發(fā)展需要。

今年7月，上海一名金融官員曾披露，在“一行三會”此前出臺的51條政策基礎上，結合上海國際金融中心建設，上海初步形成的《進一步推進自貿試驗區(qū)金融開放創(chuàng)新試點、加快上海國際金融中心建設的方案》，已經形成終稿，并已經提交國務院常務會議審議。

上海一名金融官員告訴早報記者，經國務院常務會議的審議，上海自貿區(qū)的新版金融改革方案內容可能還會有所調整。

或放開個人換匯額度

10月21日召開的國務院常務會議確定，按照積極穩(wěn)妥、把握節(jié)奏、宏觀審慎原則，在上海自貿區(qū)范圍內和已有經驗基礎上，逐步提高人民幣資本項下可兌換程度，對已經實施的自由貿易(FT)賬戶拓展功能。研究啟動合格境內個人投資者境外投資試點，拓寬境外人民幣投資回流渠道。支持依法設立境外股權投資基金等。在總結滬港通經驗基礎上，完善金融資產交易規(guī)則和機制。創(chuàng)新金融監(jiān)管，探索本外幣一體化監(jiān)管體系，加強跨部門、跨行業(yè)、跨市場金融業(yè)務監(jiān)管協(xié)調，強化系統(tǒng)性風險預警、防范和化解。

國務院常務會議要求，抓緊制定相關操作方案，為深化金融改革提供經驗，促進提升經濟活力和競爭力。

根據(jù)之前官方人士披露的信息，上海自貿區(qū)和上海國際金融中心聯(lián)動的方案，內容在50條左右。一名權威人士今年3月曾披露，這份擬定中的金融改革方案，至少內含五大看點：

——在人民幣資本項目可兌換先行先試方面，針對FT賬戶的人民幣業(yè)務，監(jiān)管部門已經進行了兩輪評估。下一步，要爭取盡早放開外幣業(yè)務，最終實現(xiàn)本外幣一體化的FT賬戶體系。路徑也很清晰：最初將允許企業(yè)在一定限額內，進行本外幣的自由兌換，這一額度將逐步擴大，最終實現(xiàn)資本項目的可兌換。

——在合格境內個人投資者境外投資試點方面，以證券投資為例，通過這一試點，以后中國的個人投資者要投資境外市場，就不必繞道銀行和基金等相關理財產品了。上海自貿區(qū)的個人境外投資試點，可能以這樣的方式展開：給一個額度，上海自貿區(qū)內的居民，可以先到境外進行投資。這一境外投資，包括移民投資、房地產投資、證券投資，以及實業(yè)投資等。

這對個人來說，將是一大直接利好。目前，國內對無條件換匯設定的額度是5萬美元，這對有些投資者遠遠不夠。“比如孩子出國讀書，只能用親戚朋友的多張身份證，來湊夠20萬美元額度。”放開額度限制或者大幅提高額度上限，將為個人投資者釋放巨大的便利性。

——在進一步擴大人民幣跨境使用方面，要實現(xiàn)貿易、金融投資、實業(yè)投資并重。比如，允許外國企業(yè)到上海自貿區(qū)發(fā)行人民幣債券，用于區(qū)內和境外業(yè)務的拓展。同時，爭取發(fā)債資金的一定額度，可以用于在國內的其他城市開展業(yè)務。

——在擴大金融服務業(yè)對內對外開放方面，目前，民營的華瑞銀行已經落戶上海自貿區(qū)。未來，上海還將爭取設立兩至三家具有業(yè)務特色和獨特商業(yè)模式的民營銀行。此外，也可以探索讓民營機構設立金融租賃公司，以及參與非銀行金融機構。

對外來說，合資證券公司中，外資持股比例(目前上限是49%)及內資股東資質，也可能在上海自貿區(qū)有所突破。在打造面向國際的金融市場方面，原油期貨爭取在年內上市，并推出新的品種；黃金國際板，鉑金、白銀的后續(xù)品種也在準備當中。(編注：“第七輪中美戰(zhàn)略與經濟對話框架下經濟對話聯(lián)合成果”中列出，允許符合條件的外資金融機構在上海自貿區(qū)設立合資證券公司，外資持股比例不超過49%，內資股東不限于證券公司。)

——此外，新金改方案還將為上海自貿區(qū)五大板塊提供分類金融支持，上海自貿區(qū)從28.78平方公里，擴展到如今的近120平方公里，這為上海自貿區(qū)的金融創(chuàng)新和壓力測試，提供了更大的騰挪空間和余地。其中，陸家嘴金融片區(qū)是主戰(zhàn)場。在建成全球人民幣在岸金融中心同時，嘗試借助自貿區(qū)，在陸家嘴片區(qū)布局一些離岸業(yè)務。

完善

研發(fā)費用加計扣除政策

除了部署進一步深化上海自貿區(qū)金融改革試點，10月21日召開的國務院常務會議還決定，在全國推廣國家自主創(chuàng)新示范區(qū)部分所得稅試點政策，推進結構調整，助力創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。

一是從2015年10月1日起在全國范圍內，有限合伙制創(chuàng)投企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市中小高新技術企業(yè)2年以上，該創(chuàng)投企業(yè)的法人合伙人可按投資額的70%抵扣應納稅所得額；居民企業(yè)轉讓5年以上非獨占許可使用權取得的技術轉讓所得，可享受500萬元以內部分免征、超過500萬元部分減半征收企業(yè)所得稅的優(yōu)惠。

二是從2016年1月1日起在全國范圍內，中小高新技術企業(yè)以未分配利潤、盈余和資本公積向個人股東轉增股本，高新技術企業(yè)轉化科技成果給予本企業(yè)相關技術人員的股權獎勵，個人股東和技術人員可在5年內分期繳納個人所得稅。

此外，昨日的國務院常務會議還確定完善研發(fā)費用加計扣除政策，推動企業(yè)加大研發(fā)力度。

會議指出，完善研發(fā)費用加計扣除政策，是落實創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，以定向結構性減稅拉動有效投資、推動“雙創(chuàng)”、促進產業(yè)升級的重要舉措。會議確定，從2016年1月1日起，一是放寬享受加計扣除政策的研發(fā)活動和費用范圍。除規(guī)定不宜適用加計扣除的活動和行業(yè)外，企業(yè)發(fā)生的研發(fā)支出均可享受加計扣除優(yōu)惠。在原有基礎上，外聘研發(fā)人員勞務費、試制產品檢驗費、專家咨詢費及合作或委托研發(fā)發(fā)生的費用等可按規(guī)定納入加計扣除。二是允許企業(yè)追溯過去3年應扣未扣的研發(fā)費用予以加計扣除。三是簡化審核，對加計扣除實行事后備案管理。對可加計扣除的研發(fā)費用實行歸并核算。