华网,国产一级二级在线,华网资讯,国产一级二级视频,华网头条,国产一级二级三级视频,华人网络家园

券商評級:震蕩跳水要挺住 12股緊急加倉

【券商評級:震蕩跳水要挺住 12股緊急加倉】高升控股:領先云服務商產業鏈整合開啟;盛運環保:打造綠色生態圈,布局園區垃圾處理;浙江美大深度報告:集成灶龍頭企業,二次起航值得期待。

點擊查看>>>實時資金流向排行 機構研報

高升控股:領先云服務商產業鏈整合開啟

機構:長江證券

順利且徹底完成轉型,全新高升控股再出發。公告內容顯示,本次停牌期間公司順利且徹底完成了轉型,且為全新業務做好了各項準備,公司爆發式成長可期,具體體現在以下幾個方面:1)收購高升科技順利完成,確定性的實現了從傳統不景氣的毛紡業務向新興的“IDC+CDN+APM”基礎云服務業務轉型,消除了重組不確定性風險,實現了關鍵性的行業屬性轉換;2)順利出售傳統虧損且未見好轉跡象的毛紡業務,減輕公司負擔,在集中資源投入下公司發展有望進一步加速;3)正式更名為高升控股,實現公司業務和品牌的統一,促進重組后經營和戰略的融合、協同;4)部分關鍵高管實現更替,以于平為代表的高升科技高管擔任上市公司高管,可實現管理和業務的統一,順利完成管理團隊的整合,為后續公司管理和經營打下良好基礎;5)擬對重組后的管理層和核心團隊人員實施股權激勵,進一步激發核心骨干積極性,為公司快速發展提供保障,同時股權激勵等方式利于公司吸引高端人才,利于鞏固和提升公司核心競爭力。

多項高端合作證明公司受到認可,強化公司盈利能力。1)近期公司中國電信天翼極速業務運營中心簽訂合作框架協議,是少數獲得該代理權的廠商之一,一方面充分體現了運營商對于公司綜合實力的認可,另一方面豐富公司的業務類型,擴大公司行業影響力,同時有望形成帶來增量收入來源;2)Fastly作為美國的CDN新貴廠商之一高速發展,已獲D輪7500萬美元融資,給眾多如維基百科等大型網站提供網絡加速、性能優化和安全防護,近期高升科技與其合作,可謂強強聯合,有望實現產品、技術和客戶上的整合,共同為國內外用戶提供CDN加速服務。

收購瑩悅網絡,產業鏈整合開啟。1)標的公司承諾2016年凈利潤為6000萬,對應PE為19.17倍,考慮到標的公司是極少數能提供數據中心虛擬專用網服務的企業且高速成長,我們認為估值合理;2)瑩悅網絡主要的業務是虛擬專用網服務,從行業需求層面看,依據Ovum的數據,2009年至2014年中國虛擬專用網市場復合增長率為19.7%,而未來隨著萬物互聯和數據量的大幅提升,用戶需求日益旺盛;3)公司層面看,瑩悅網絡是虛擬專用網行業的新貴之一,其虛擬專用網具有容量大、安全性與可靠性高的優勢,節點和運營經驗優勢明顯,截止2015年6月末高速增長至業務站點75個、可提供月銷售容量11200G,是除三大基礎電信運營商外少數能提供數據中心虛擬專用網服務的企業之一,及具稀缺性;4)協同效應顯著,并購迸發倍增能量。首先標的公司承諾業績快速增長,顯著增厚高升控股業績,其次標的公司屬于產業鏈上游,完成收購后,可實現業務延伸和產品線的豐富,第三通過標的公司的虛擬專用網以及DPN打通IDC機房鏈路,顯著提升公司IDC業務競爭力。完成收購后雙方市場渠道、網絡帶寬等資源可實現整合優化,協同效應顯著。整體而言,收購瑩悅網絡是公司重組高升后的首次外延,考慮到公司接連的整合,我們認為外延是公司重要的戰略,此次收購標志著公司在云服務產業鏈上的整合開啟,后續外延有望持續落地,加速公司發展。

募投云安全和大容量虛擬專用網二期,持續高增長可期。1)全球CDN巨頭阿卡邁2014年營收中安全類收入約54億元,占營收比44.77%,可見CDN廠商的云安全產品有著巨大的空間,而公司募投云安全項目,且與國際CDN廠商Akamai和Fastly均建立良好的合作關系,有望引入或學習其安全業務,打造新的增長極;2)瑩悅網絡從2013年27個站點拓展至2015年75個大幅提升業務承載能力,與之對應的是收入從528快速提升至半年1702萬,瑩悅網絡的營收和利潤和其站點規模具備較大的相關性,二期項目的投建是持續增長的堅實支撐。

盈利預測和評級:高升控股順利實現重組后又積極并購,從系列公告來看,公司戰略目標清晰,落地執行能力極強,看好公司以IDC、CDN和虛擬專用網業務帶動的業績爆發增長。預計公司2015-2017年攤薄后EPS分別為0.22、0.46和0.78元,維持“買入”評級。

風險提示:板塊系統性風險,行業競爭加劇風險。

盛運環保:打造綠色生態圈,布局園區垃圾處理

機構:川財證券有限責任公司

投資觀點

事件:

公司公告與爆頭簽訂靜脈產業園合作框架協議,項目總投資約12.8億,包括1500噸/日垃圾焚燒發電,200噸/日城市污泥處理,15噸/日醫廢處理,200扥/日餐廚垃圾處理,以及300噸/日電子垃圾處理。

點評:

行業盈利模式可靠,拿單能力強,公司布局二三線城市以及一線城市周邊,避免與央企發生正面沖突,與包頭簽訂靜脈產業園項目,填補工業園區垃圾處理空白,我們預計,公司的小訂單、新訂單策略,會占據國內更多的市場,增長空間巨大。

突破資金瓶頸,訂單轉化項目可期。公司今年通過一系列的資本運作,確保了現金流的充裕。12月份又與國開金泰資本投資有限責任公司簽署戰略合作協議,設立50億元規模的并購基金。我們預估,隨著儲備項目陸續開工投入生產,未來垃圾日處理能力將會再翻一倍。

投資建議,我們預測15年歸屬母公司所有者凈利潤約為6.37億,同比增長172.76%,EPS為0.60,我們維持買入的投資評級,目標價維持16.80元不變。

風險提示,垃圾量供應不足;地方政府垃圾貼費到位不及時。

熱詞搜索: 要挺住

[責任編輯:]

相關文章

最新推薦

主站蜘蛛池模板: 柔性电缆-专业机器人电缆,拖链电缆生产厂家 | 山东汇河环保科技集团有限公司,水囊水袋,水罐,油囊,预压水袋,吊重水袋_山东汇河环保科技集团有限公司,水囊水袋,水罐,油囊,预压水袋,吊重水袋 | 两面针(江苏)实业有限公司-原两面针(扬州)酒店用品有限公司 | 医院,小型生活污水处理设备-山东明基环保设备有限公司 | 深圳社区邦家政公司-保姆_月嫂_育儿嫂 _早教育婴师_家政钟点工_家政培训_家政加盟- 社区邦优质生活服务 专业、标准化、便捷、安心,一站式家庭服务平台,服务专业有保障 ! | 转炉烟道,转炉汽化冷却烟道,转炉汽化烟道,汽化冷却烟道系统生产厂家-宏发制造集团有限公司原河北宏发机械有限公司 | 深圳人才网_深圳招聘网_【官方网站】| 铸造厂-铸铝-铸铜-铝合金铸造-重力铸造-翻砂铸造-[剑锋机械配件]专业东莞|深圳铸造厂 | 爬架网@建筑爬架网@冲孔建筑爬架网片@工地冲孔建筑爬架网片@工地冲孔建筑爬架网片厂家@工地冲孔建筑爬架网片生产厂家-安平县诺德金属制品有限公司 | 智慧环保大数据云平台_车载走航式扬尘/恶臭/噪声污染源在线监测管控信息系统平台_环保土壤/环境监测系统云平台-奥斯恩智能科技 | 曙海培训-仿真培训Linux培训html5培单片机培训PCB培训python培训PLC培训C语言培训android培训物联网培训无线电培训欧姆龙培训工业机器人培训5G培训Hadoop培训CFD培训项目外包开发咨询 | 深圳市桃子自动化科技有限公司-点胶机_灌胶机_焊锡机_螺丝机_SCARA机器人 | 呕吐毒素快速检测仪-黄曲霉毒素测定仪-玉米赤霉烯酮快速检测卡-南京微测生物科技有限公司 | 合肥固化地坪-安徽耐磨地坪-合肥环氧地坪厂家-安徽玉平地坪工程有限公司 | 水环式真空泵-旋片式真空泵-上海飞鲁泵业科技有限公司 | 心心床垫_睡眠床垫-安徽瑶海心心工贸有限公司 | 世界地图,卫星地图,99地图网,微笑如歌 - www.99ditu.com | 气雾剂灌装机_二元喷雾灌装设备-武汉洁瑞仕| 气动球阀,电动蝶阀,调节阀,衬氟阀门,水利控制阀,大口径阀门生产厂家-上海百钢阀门集团有限公司-官网,上海阀门品牌 | 前海卡的物联智能技术(深圳)有限公司 | 希希助培是专业的教育信息化全场景服务商,为教育培训机构提供教务管理、招生营销、财务管理、家校互动等 | 鹰潭代理记账公司_鹰潭代理记账_鹰潭注册公司-鹰潭市新知会计服务有限公司 | 仪器校准_校验_计量检测_校正_检定严选博罗第三方法定计量所 | 消防车厂家_东风水罐泡沫消防车价格图片吨位-湖北新东日专用汽车有限公司 | 金雷诺机柜,GLN机柜,户外机柜,电力机柜,服务器机柜 | 在线式风速仪_直读式流速仪-北京亚欧德鹏科技有限公司 | 土工膜_土工布_复合土工膜_山东土工膜生产厂家_山东路易达新材料有限公司 | 木别墅-小木屋-防腐木木屋-成都腾龙装配式建筑科技有限公司 | 洒水车厂家、消防车、污水处理车厂家-程力专用汽车股份有限公司 洒水车|冷藏车|LED广告车|油罐车|道路救援车|垃圾车|程力专用汽车股份有限公司销售九分公司 | 太原门禁系统_太原车牌识别_山西人脸识别系统-山西元一智能科技有限公司 | 思沃普智能会议预约管理系统-视频会议管理-信息发布-访客管理-会议运维-会议支持-工位管理系统 | 荣事达电动洗地机_全自动工业洗地车_扫地机_清洁设备工厂 | 维启科技-创造科技的无限可能 | 上海维启信息技术有限公司 建筑仿真 BIM 虚拟现实 VR AR 顶岗实习 建筑智能模型 | 三原图库 - 设计图片素材打包下载sytuku.com | 思行科技-珠海小程序开发-珠海网站建设-珠海APP开发-江门小程序开发-江门网站建设-江门APP开发 | 金相切割机-金相磨抛机-显微/维氏/布氏/洛氏硬度计-自准直仪-金相显微镜-万能材料试验机-清洁度检测仪-淋雨试验机-上海中研精密仪器制造有限公司 | 同步分流马达_液压泵维修_派克多路阀-济南富诚液压设备有限公司 通用变频器|国产变频器|深圳变频器厂家-深圳市英捷思技术有限公司 | 新洲际教育-一站式留学解决方案领航者【官网】 | 矿用精确定位系统,井下4G无线通讯系统,工作面集控系统,皮带保护系统-山东新云鹏电气有限公司 | 免费的PPT幻灯片演示制作软件,动画视频及课件制作软件 - Focusky万彩演示大师官网 | 郑州同林-金属切削液,全合成,半合成,防锈水溶性,微乳,油基长寿乳化切削液生产厂家 |