【美元重新揚帆 非農攜FED紀要拉開新篇章】2015年最后一周,市場交投依舊清淡,但受商品市場尤其是原油過山車行情的影響,除了大起大落的人民幣,匯市波動也有所擴大。美元在美聯儲利率決議后經過一周的整理,再次受到追捧,已經回到會議前水平并有強勢企穩之意。
2015年最后一周,市場交投依舊清淡,但受商品市場尤其是原油過山車行情的影響,除了大起大落的人民幣,匯市波動也有所擴大。美元在美聯儲利率決議后經過一周的整理,再次受到追捧,已經回到會議前水平并有強勢企穩之意。非美走勢分化,商品貨幣中加元受原油在反彈高位企穩支持略有上漲,美元/加元周圖受射擊之星有進一步下行修正的傾向,澳元和紐元波幅有限后者有再度受阻的跡象,歐系貨幣表現疲弱,尤其是英鎊在英央行不急于加息和脫歐憂慮下繼續大跌,劍指3月低點1.4560,歐元仍維持在歐央行利率決議后的1.1040下方整理,但瑞郎似有整理結束再次指示走低的癥狀。
新年第一周,大半個月處于焦點真空的市場將再度忙碌起來,其中最受關注的莫過于美國焦點重回視線,包括美聯儲官員講話、美聯儲會議紀要和壓軸的美國非農。過去兩周來外匯市場要么是在調整倉位,要么是受到其它聯動市場的左右,美國重磅事件風險的回歸將再次把美元推到風口浪尖,而其它各國經濟資料也將對整個匯市走勢推波助瀾,商品貨幣和歐系貨幣的分化走勢可能有所減弱,但依舊不會消除。以下是本周可能出現較大波動的主要貨幣展望。
美元:100關口再次迎挑戰
美聯儲在萬眾期待中終于選擇了加息,但并未給美元指明新的方向。從缺乏焦點的兩周來美元先抑后揚的走勢看,盡管市場對美聯儲加息進程存有疑惑,但矮子里挑高個,美元當前可能仍是較好的選擇,企穩20日并再次走高對美元后期走勢極為有利。
本周以美元為中心的外匯市場將接受美聯儲會議紀要和美國非農的洗禮。美聯儲12月會議后,多位美聯儲官員發聲維護美聯儲開始加息的決定,并為逐步加息打預防針,而在本周美聯儲會議紀要前,包括副主席費希爾和票委梅斯特在內的多位美聯儲官員將陸續發表講話,料將可能掀起外匯市場新年第一場風浪。此外,市場也將從美聯儲官員的講話中不斷修正自己對周四凌晨美聯儲會議紀要的評估。
美聯儲在12月會議中出乎意外地以并不鴿派的立場進行了加息,無論是對經濟還是加息進程的預估都要好于預期,且美聯儲主席耶倫在會后記者會上也沒有如市場預期般竭盡全力安撫市場反倒有種力挺加息的意味。因此,12月的會議紀要,任何與此前傳遞的信息不一致的地方,都可能對美元構成新的威脅,反之,若會議紀要顯示美聯儲相對樂觀,那么,美元將有機會重新測試100關口。
不過,尋求美聯儲未來加息的線索還將系于經濟資料,這也就意味著新年首次登場的美國非農意義非凡。目前市場普遍預計,美國12月非農新增就業人數增加20萬,失業率維持在5%不變。美國初請失業金人數已經連續第43周低于30萬,為40多年來持續時間最長的一次,顯示美國勞動力市場維持穩步復蘇的態勢。若12月非農延續上兩個月的強勁勢頭,將有望為美元提供進一步支持。需要注意的是,強美元持續給美國出口造成困擾,美國制造業不斷放緩,100關口將是今年美元面臨的第一道關卡,若不能突破,技術雙頂或推動美元修正2014年以來的漲勢。
歐元:或受美元波動主導
新年假期回歸后,歐元區也將公布不少經濟數據,包括12月制造業PMI、12月消費者物價指數、11月零售銷售和11月失業率等,但預計除了通脹數據可能對歐元有一些影響外,歐元可能主要將受到美元的推動,近一個月來整理行情有望出現突破。如果從技術的角度看,歐元下行的風險更高。若意外上破,將可能引發龐大的空頭回補行情。
英鎊:資料難以力挽狂瀾
曾被市場寄予厚望的英國央行站在加息的路口卻認為英國通脹低迷仍不著急加息,另一方面英國退歐的憂慮再次加強,兩方面來說英鎊看不到扭轉跌勢的希望,不過,本周英國眾多經濟數據仍將可能影響英鎊短期走勢,包括周一12月制造業采購經理人指數,周二12月建筑業采購經理人指數和周五11月貿易帳。市場預期這些數據將可能走好,或短暫提振英鎊,但在濃厚的看空氛圍中或是逢高做空的機會。需要注意的是,由于英鎊連續下跌,一旦反彈引起空頭回補將是猛烈的,應當待出現明顯受阻跡象后空頭入場才更穩妥。此外,4月低點1.4560一線不排除有較強的支持。
加元:原油為主,基本面為輔
伊朗真假制裁令原油市場充滿不確定性,原油在2015年最后一周強勢企穩,護盤跡象明顯, 對加元的支持也相當明顯,新年加元的走勢仍將有望受到油價的捆綁,一旦原油出現上行突破,談不上馬上扭轉美元/加元當前犀利的上行走勢,但起碼也將有望迎來一波短期的修正行情。
基本面消息, 周四加央行行長波洛茲將發表新年第一次講話,投資者可以從中窺見今年第一次加央行會議中加央行的立場。從上個月加央行利率聲明看,加央行要較投資者預期的更為強硬,對加拿大通脹前景持中性觀點,且排除了負利率等非常規舉措。波洛茲此次講話或依舊維持同樣觀點,加元可能從中獲利。周五加拿大12月就業報告,市場預期就業人數將增加5千,失業率維持在7.1%不變,在11月大幅下跌后,就業市場若回穩也將有望提振加元。