周四中國股市延續前夜歐美股市的頹勢,滬深300指數大幅低開后加速下行,15分鐘左右觸發5%閾值,開盤不到半小時跌幅就超過7%暫停交易直至收市,中國證監會緊急出臺“減產規定”,晚間宣布暫停實施股市熔斷機制,但對恐慌的市場沒有幫助,當天歐美股市繼續大幅下挫,道指跌達2.32%。黃金乘避險情緒扶搖直上,突破1100關口,目前整理于1100下方,白銀也終于上破此前整理區間,最高上探14.36.
朝鮮半島局勢在朝鮮氫彈試驗后升溫,而中東“戰火”似乎也一觸即發。伊朗周四指控,沙特空襲了伊朗駐也門首都的大使館,讓本已進展的沙特和伊朗關系進一步惡化。沙特盟軍發言人稱,正在對相關事件進行調查。地緣政治風險不斷,加上中國及全球金融市場動蕩,讓避險情緒繼續成為主宰市場的主要因素,避險黃金已經連續四日走高,累計漲幅超過40美元。
不過,對黃金而言,地緣政治風險造成的避險因素都是短期的,難以形成持續的支持。本周黃金上行之所以能夠一帆風順,可能得益于中國的憂慮情緒或讓美聯儲再次加息的預期有所緩和,而美聯儲在本周會議紀要中體現了對通脹的擔憂,導致美元多頭回補,為黃金走高鋪平道路。當天美聯儲鴿派官員埃文斯發表了鴿派言論,認為加息宜慢不宜快,2016年加息50個基點是合適的,并希望美國遭遇意外沖擊時能實施更多寬松政策。鷹派萊克也指出,仍預計美國經濟增幅在2.2%左右,通脹若未在短期內升向2%,采取緩和的加息步伐是合理的。
美聯儲焦點集中在目前低迷的通脹水平上,讓黃金有機可乘。在12月會議上,美聯儲仍將未來加息進程取決于經濟數據,昨晚會議后首個非農,今晚將公布的12月非農報告將有望引發市場極大動蕩。此前公布的美國ADP就業人數遠超于預期,大增25.7萬,大大提高了市場對非農的心理預期,而根據歷史數據,12月非農通常低于預期,因此在樂觀預期下若非農報告令市場失望,將有望加速金價上行。不過,美元當前仍維持在上行走勢當中,若非農向好,美元扭轉前兩日頹勢,金價可能折戟于1110關口。不過,除了美國非農外,仍應當關注周五的全球股市走向,若市場情緒依舊沒有緩和的跡象,黃金仍有望進一步上行。
技術分析
黃金
日圖:連續大幅走高,隨機指標繼續上行沒有修正跡象,目前測試100日均線(1107附近),企穩該線將有望指向1120,甚至200日均線(1128).
4小時圖:短線上行勢頭犀利,隨機指標超買但仍未發出修正信號。
小時圖:均線系統多頭排列,短線修正支持位于1106-1102區域。
綜述:日內尋求1106-1102區域做多機會,重新站穩1107一線加倉,看1120-1128.
白銀
日圖:上破50日均線(14.15附近),隨機指標繼續上行,但前期高點14.40附近略顯受阻,仍以低位區間走勢對待,若上破14.40有望指向14.60一線。
4小時圖:上破14.10一線,在前期高點14.40下方暫時受阻,但企穩14.10仍有望繼續上行。
小時圖:強勢上破14.15附近阻力,短線有回調需求,初步支持14.19.
綜述:日內建議關注14.19-14.15區域企穩做多機會,緊設止損,先看14.40.
日內關注:
瑞士12月失業率
德國11月貿易帳
德國11月工業生產
法國11月工業生產
法國11月貿易帳
瑞士12月消費者物價指數
英國11月貿易帳
美國12月非農報告
加拿大12月就業報告
加拿大11月營建許可
美國11月批發庫存/銷售