【內控漏洞釀前員工10億元詐騙案 民生證券評級或遭大降】去年9月鬧得沸沸揚揚的民生證券太原營業部“美女總經理”許靜涉10億詐騙案有了初步行政處罰結果。泛海控股近日公告稱，控股子公司民生證券被證監會責令暫停新開證券賬戶六個月。（羊城晚報）

去年9月鬧得沸沸揚揚的民生證券太原營業部“美女總經理”許靜涉10億詐騙案有了初步行政處罰結果。泛海控股近日公告稱，控股子公司民生證券被證監會責令暫停新開證券賬戶六個月。同時，民生證券太原長風街證券營業部被山西證監局責令暫停新開證券賬戶一年。證監會稱未發現民生證券參與有關詐騙活動，但指出民生證券在內部控制、經營管理方面存在漏洞。民生證券近年來在資本市場可謂丑聞不斷，2013年就因保薦項目天能科技造假被證監會處罰，當年券商分類評級“一降到底”，受此次事件影響民生證券2016年評級亦可能被“大降”。

暫停新開證券賬戶六個月

2015年9月，媒體曝出民生證券山西太原營業部總經理許靜涉嫌以公司發起的“新三板投資基金”的名義，與投資人私自簽訂代持協議，協議還約定在許靜無法履行相應義務時，民生證券需承擔許靜相關義務，包括兌付投資款及收益。但合同到期后無法兌付本息。據多位當事人表示，該案涉案款項或達10億元人民幣，直接牽涉投資者逾300人，間接牽涉上千人。

彼時，民生證券官網回應稱，基金合同及公章都是假的，是總經理許靜個人行為，“本案是由營業部多名員工協同完成的詐騙，目前，民生證券太原長風街證券營業部經營正常”。但受害投資者們顯然不買賬，不斷通過各種途徑爭取權益。

不過，根據泛海控股公告，因該事件證監會對民生證券下發了《關于民生證券股份有限公司進行通報批評的函》(機構部函【2015】 3381 號)。證監會函中認定，未發現民生證券參與有關詐騙活動(公安機關尚未披露案情)，但指出民生證券在內部控制、經營管理方面存在問題。

基于上述核查情況，中國證監會決定對民生證券采取如下行政監管措施：一是責令限期改正；二是責令增加內部合規檢查的次數，于2016年6月底前提交檢查和整改報告；三是責令暫停新開證券賬戶六個月，暫停期間民生證券不得新增經紀業務客戶。同時，山西證監局對民生證券太原長風街證券營業部采取責令限期改正并責令暫停新開證券賬戶一年的監管措施，并將許靜認定為不適當人選，并依照有關規定將許靜詐騙案移交稽查立案調查。

或重蹈三年前覆轍評級大降

業內人士指出，上述暫停開戶等處罰除直接影響民生證券經紀、兩融等相關業務收入之外，更重要的將對2016年券商分類評級結果產生重大負面影響，“評級很可能會連降幾級”。

事實上，早在2013年民生證券就因投行業務問題頻發評級被“一降到底”。彼時民生證券保薦項目天能科技曝出嚴重造假，除公司本身多位高管被處罰之外，民生證券被認為在事件中負有不可推卸的責任。證監會對民生證券給予警告，沒收業務收入100萬元，并處以200萬元罰款；對保薦人鄧德兵、劉小群給予警告，并處以15萬元罰款，并認定二人為市場禁入者。

除此之外，在當年證監會組織的財務核查當中，民生證券亦有過半保薦項目“撤單”，對保薦項目把關能力之低劣可見一斑。

而2013年民生證券評級也比肩曝出萬福生科(22.280， -0.13， -0.58%)事件的平安證券，雙雙以C級在所有券商中墊底，也是監管層業務實際中能給出的最低限度評級。隨后的2014年和2015年，民生證券逐步緩過神來，2014年連升三級錄得B級，2015年再升一級至BB級。但此次處罰之后，其2016年評級會否重回C級值得關注。