日前銀率網(wǎng)發(fā)布的銀行理財年報顯示，2015年185家商業(yè)銀行共發(fā)行61401款理財產(chǎn)品 ，較2014年微幅增長0.8%。國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量急劇萎縮。

日前銀率網(wǎng)發(fā)布的銀行理財年報顯示，2015年185家商業(yè)銀行共發(fā)行61401款理財產(chǎn)品 ，較2014年微幅增長0.8%。國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量急劇萎縮。人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預期收益率為4.88%，下跌近0.9個百分點。專家預計，2016年銀行理財收益會進一步下行，其中人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預期收益率或重回3時代。

發(fā)行量已見頂

銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年總計有185家商業(yè)銀行共發(fā)行61401款理財產(chǎn)品，較2014年增長0.8%。其中，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品總計發(fā)行56813款，較2014年增長3.29%。

2015年，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量急劇萎縮，均出現(xiàn)較大幅度下滑，而農(nóng)村商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量繼續(xù)增長，不過增速較2014年放緩。

其中，2015年城商銀行發(fā)行理財產(chǎn)品23792款，同比增20.69%；股份制銀行發(fā)行理財產(chǎn)品15099款，同比減少18.96%；國有銀發(fā)行理財產(chǎn)品12547款，同比減少22.58%%；農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)8600款，同比增加67.19%。

銀率網(wǎng)分析師認為，2015年銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行量較2014年微幅增長，大概率已見頂。銀行理財轉(zhuǎn)型從全國性銀行向區(qū)域性銀行擴展是未來趨勢，城商行的發(fā)行量2016年有可能開始回落。從銀率網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，國有銀行和股份制銀行的理財產(chǎn)品轉(zhuǎn)型較早，開放式產(chǎn)品發(fā)行量在2014年和2015年都有比較可觀的增長，與此對應(yīng)，理財產(chǎn)品發(fā)行量開始回落。而城商行2015年的發(fā)行量增速已經(jīng)放緩，結(jié)合監(jiān)管部門給予城商行2016年轉(zhuǎn)型的期望，預計2016年城商行會加快理財產(chǎn)品向開放式轉(zhuǎn)型的步伐。

人民幣理財或重回3時代

銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2015年人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預期收益率為4.88%，年初到年尾，下跌近0.9個百分點。尤其是6月份至年底，下跌超0.7個百分點，12月份止跌企穩(wěn)，主要與年末因素有關(guān)，但難以持續(xù)。

2015年有20款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品預期收益率達到8%。其中預期收益率最高的是中原銀行發(fā)行的“鼎盛財富穩(wěn)健系列2015年第39期人民幣理財產(chǎn)品”，預期收益率高達14%。

2015年共有60339款理財產(chǎn)品到期，其中披露到期收益率的產(chǎn)品有42928款，披露率為71.14%。在披露到期收益率的產(chǎn)品中，達到預期最高收益率的產(chǎn)品為42069款，達標率為98%，未達預期最高收益率的產(chǎn)品為859款。

銀率網(wǎng)分析師認為，2016年銀行理財收益會進一步下行，其中人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預期收益率或重回3時代。因為銀行理財收益水平受基準利率水平影響顯著。且資產(chǎn)荒的問題短時期很難得到緩解，銀行理財雖然在嘗試業(yè)務(wù)創(chuàng)新，但風險也逐漸提高。部分銀行為了維持較高的收益水平，在資產(chǎn)端嘗試創(chuàng)新，2015年四季度，參與股權(quán)的業(yè)務(wù)增多，但銀行在理財產(chǎn)品具體的配置方面披露信息不足，僅可從部分案例看出這種苗頭。對于股權(quán)類業(yè)務(wù)，未來可能會有新的監(jiān)管政策出臺，一方面銀行在該類業(yè)務(wù)上的披露需要強化，另一方面投資者需要注意此類理財產(chǎn)品的風險。

外幣理財不宜盲目跟風

2015年外幣理財產(chǎn)品收益跌跌不休，全年只有兩個月的平均預期收益率超過2%，比較慘淡。收益水平最高的依然是澳元產(chǎn)品。

銀率網(wǎng)分析師認為，美元產(chǎn)品的收益雖然在年末出現(xiàn)走高趨勢，但平均預期收益率依然在2%以下，和同期人民幣理財產(chǎn)品相比差距較大，就全年水平而言，基本保持在相差3個百分點左右，對于投資者來說，可以作為分散投資的一個配置渠道，因美聯(lián)儲2016年加息預期存在諸多變數(shù)，收益走勢尚不明朗，也有一定的匯率風險，投資者需謹慎，不宜盲目跟風。

對于2016年來說，投資者首先要提高風險防范意識，在此基礎(chǔ)上去選產(chǎn)品，主動降低收益預期，追求一個穩(wěn)健、適中的投資報酬。對于銀行理財，兼顧風險和收益，可重點關(guān)注股份制銀行和大型城商行的非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品；對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，可重點關(guān)注一些風控能力強、經(jīng)營穩(wěn)健、收益適中的平臺；對于掛鉤貨幣基金的寶寶類產(chǎn)品，依然是余額理財和短期閑散資金的好去處。