隨著中郵人壽保費規模的增長，其退保的壓力也與之俱增。據2014年年報數據顯示，2014年，中郵人壽退保的規模已經超過中郵人壽原保費規模的55%，而2014年的退保規模同比增長10.4倍。

隨著中郵人壽保費規模的增長，其退保的壓力也與之俱增。據2014年年報數據顯示，2014年，中郵人壽退保的規模已經超過中郵人壽原保費規模的55%，而2014年的退保規模同比增長10.4倍。

1月20日，保監會發出今年首份監管函，直指中郵人壽在公司治理、費用管控、客戶信息真實性、銀保新規等8方面在監管制度落實方面存在問題及內控缺陷。

2009年成立的中郵人壽，2015年底，其原保費規模達247億元，倚重銀保規模迅速攀升，而此次其銀保方面的問題也更為集中。其中包括銀保合作協議不符合監管要求，缺少客戶信息真實性的監管要求，分公司向銀郵代理機構支付協議之外的利益等。

對于這些問題，保監會要求中郵人壽完善責任追究機制，對違法違規問題制定整改計劃，并于今年1月31日前上報保監會。并在今年3月31日前上報整改落實情況。

針對上述問題，中郵人壽是否已開始采取相關措施，時代周報記者致電中郵人壽辦公室負責人，但至發稿時未獲得回應。

時代周報記者也注意到，中郵人壽山東分公司、廣東分公司等近期紛紛因違規行為而吃罰單。

隨著中郵人壽保費規模的增長，其退保的壓力也與之俱增。據2014年年報數據顯示，2014年，中郵人壽退保的規模已經超過中郵人壽原保費規模的55%，而2014年的退保規模同比增長10.4倍。

而保監會也指出，為完成考核任務，個別郵儲銀行代理網點員工存在反復購買保險并在猶豫期外一年內退保從而虛增保費的行為。

如此的增速已遠超其保費增長，恐對其現金流形成巨大的考驗。

監管面臨內控缺陷

2015年9-10月，保監會在對中郵人壽進行內控與合規現場檢查過程中，發現其在公司治理、費用管控、客戶回訪、產品信息披露，以及客戶信息真實性、銀保新規、團險等8大問題在監管制度落實方面存在問題及內控缺陷。

在公司治理與內控方面，其獨立董事占董事會成員的比例不足，缺少股東直接、間接、共同控制的法人或其他組織的相關信息，缺少股東的董事長、總經理相關信息等。

公司治理結構作為影響公司穩定性的因素之一。事實上，據時代周報記者了解，早在2013年，中郵人壽便因公司治理結構而被保監會點名要求整改，當時就存在獨董人數不達標、董事會運作不規范、關鍵崗位設置等方面的問題。

在費用控制方面，中郵人壽省分公司業務及管理費中，除職工薪酬、折舊攤銷、職場租金、物業管理費、水電取暖費科目實行定額預算外，其他費用科目實行預算與保費收入掛鉤的費用政策，掛鉤比例從0.15%-17%不等。費用包干制下，部分分支機構存在虛列費用問題。

此外， 在中郵人壽下發的費用預算文件只針對省分公司，不涉及總部各部門，2014年，10家分公司未按要求將培訓實施方案向總公司報備，總公司未對此跟蹤管控。

其中在財務數據方面，其協議退保的賬務處理存在不規范的問題。公司錯誤地將全額退保的保單做全額沖銷保費收入處理，涉及保單97件、金額164.6萬元；將退保金超出保單現金價值的部分，錯誤計入“退保金”科目，而非“營業外支出”科目，涉及保單102件、金額18.01萬元。

與此同時，時代周報記者也注意到，中郵人壽廣東分公司、山東分公司等多家分公司近期紛紛吃罰單，其中廣東分公司對136名60歲以上老人投保的分紅型保單回訪超期，其中，保單回訪時間超過回執簽收時間50天的有39單，占比28.7%，有兩張保單超過240天，其公司以及相關責任人受到警告與罰款。

中郵人壽客戶信息不準確的問題同樣被指出。在1月18日，安徽省保監局對中郵人壽安徽分公司出現客戶信息不真實行為作出處罰。經查，該公司2015年1-6月更正后的客戶信息中，有部分客戶電話仍為錯號或空號。最終對公司罰款5萬元，同時對公司營運管理部負責人胡詠梅予以警告并罰款5000元。

銀保問題集中

正所謂背靠大樹好乘涼。背靠中國郵政集團的中郵人壽，2009年9月開業以來，借助郵儲銀行廣布的網點資源，業務規模迅速攀升。據最新的統計數據顯示，至2015年底，中郵人壽的原保費收入已達到247億元。

中郵人壽業務主要來自于銀保渠道，2014年年報顯示，中郵年年好新 A 款兩全保險、中郵富富余 3 號兩全保險等公司銷售前5位的產品，合計保費占整個業務總額的99.56%，銷售渠道均為銀保。而此次的監管函中，中郵人壽銀保的問題也頗為集中。其中包括銀保合作協議不符合監管要求，如缺少客戶信息真實性的監管要求，未嚴格執行緩付手續費制度。

其中，黑龍江、江蘇、浙江、安徽、江西、河南、陜西等7家分公司存在財務數據不真實的情況，主要是向銀郵代理機構支付協議之外的利益，例如浙江分公司向中郵保險局提供電腦耗材136.4萬元，江蘇分公司獎勵網點銷售人員平板電腦及支付餐費、禮品費合計22.2萬元。

“目前公司產品都是經郵政網點進行銷售，并未與其他銀行合作。”中郵人壽客服人員告訴時代周報記者。

在銀保業務中，中郵人壽的新單回訪內控管理流程存在疏漏，未嚴格落實銀保新規，對超齡投保人以及低收入投保人未經人工核保。其中在檢查中發現，2014年4月至2015年6月，中郵人壽共計438件超齡投保人保單由系統自動核?，F場出單，未經人工核保。

事實上，為了進一步規范銀保合作，避免存單變保單、讓投資者買到更適合的產品，保監會和銀監會聯合發布的“銀保新規”自2014年4月1日正式實施，對于銀行與保險公司之間的合作、產品銷售、回訪等作出明確規定，并指出原則上不得向60歲以上老人銷售分紅險萬能險和投連險投保。

該銀保新規被稱為史上最嚴，在實施后銀保業務規模在一段時間內也出現回落。在銀保新規實施當年，中郵人壽的原保費規模也有略微下降。

對于銀保存在的問題，是否展開了相關的整改，至時代周報記者發稿時，中郵人壽辦公室人員并未回應。

不過監管已經開始出拳。2015年12月22日，河南省保監局對郵儲銀行歧河鄉支行銷售中郵人壽保險中的違規行為作出處罰。據調查，2014年1-12月，郵儲銀行歧河鄉支行代理的中郵人壽河南分公司保險業務中，存在42件保單聯系電話非投保人本人電話，該支行知情，未對投保人聯系電話進行核實，占同期代理中郵人壽業務比重為35.90%。

同時還存在投保單未記錄銷售人員姓名或工號，銷售人員工號與姓名不符等情況。郵儲歧河鄉支行編制提供虛假資料的行為，違反了《保險法》相關規定，被處罰10萬元。

退保壓力山大

中郵人壽保費規模近幾年呈現階梯性增長，2010-2015年，原保費規模分別為 20.3億元、80億元、145億元 、230億元、219.5億元、247億元 .

需要指出的是，時代周報記者從中郵人壽年報中看到，隨著其保費規模的增長，其退保規模隨之攀升，而退保金增長的速度遠超保費增長速度。

據記者統計， 從2011-2014年，中郵人壽退保金的規模分別為447萬元、5968萬元、2.97億元、10.7億元、121.7億元，5年來增長2700多倍。

不難發現，2014年，中郵人壽退保的規模已經超過中郵人壽原保費規模的55%，而2014年的退保規模同比增長10.4倍。

值得一提的是，在此次檢查中，保監會也發現，中郵人壽為完成考核任務，個別郵儲銀行代理網點員工甚至存在反復購買保險并在猶豫期外一年內退保從而虛增保費的行為。

“這種做法并不罕見，不少公司或業務員為了沖業績，都會選擇這種做法，特別是在開門紅等時點?！币晃粔垭U銷售人員王剛 (化名)告訴記者。

該人員還指出，中郵人壽的產品也多在三五年期更偏向理財特性，保障的功能相對較弱，這種結構或是其這幾年退保激增的原因之一。

從其賠付數據可以進一步理解其產品結構特性，中郵人壽2012-2014年的賠付金分別為3076萬元、6806萬元、1.1億元，而這三年對應的保費規模分別為145億元、230億元、219.5億元。

如此快增長的退保無疑給企業的現金流帶來很大的挑戰，而這也是保險行業共同面臨的問題，特別是在股市等其他投資渠道上行期間，保險產品收益率并不占優勢，一些以保險作為理財目的的投資者更傾向退保。

與此同時，保險公司近幾年大量銷售三年期、五年期的分紅險產品以及投連險產品，這些產品的吸引力更在于收益率。

這類高現金價值保險產品從2013年以來也迎來兌付高峰 ，這無疑給保險行業帶來了挑戰。據記者不完全統計，2014年，僅四大上市險企的退保金就達1860億元。

兌付與退保也引發監管的關注。1月22日，在今年的保險監管工作會議中，保監會主席項俊波在講話中也把“認真落實風險防范的政策措施，防范滿期給付和非正常退保風險”放在重要位置。