近日，興業(yè)證券因涉嫌未按規(guī)定履行法定職責(zé)，遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查一事被市場(chǎng)所廣泛關(guān)注。同時(shí)，關(guān)于興業(yè)證券被調(diào)查與欣泰電氣財(cái)務(wù)造假一事有關(guān)的傳聞也是甚囂塵上。

對(duì)于公司遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查一事，有興業(yè)證券相關(guān)人士公開向媒體表示：“可以聯(lián)想是因?yàn)樾捞╇姎膺@件事情。但是，我們接到的證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書上沒有寫，所以在公告里我們加上去也不合適。”有業(yè)內(nèi)人士判斷，興業(yè)證券的保薦業(yè)務(wù)或因此事遭受重創(chuàng)。

北京威諾律師事務(wù)所主任楊兆全律師向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱：“保薦人被監(jiān)管機(jī)關(guān)正式立案調(diào)查后，它所保薦公司的上市審查就要暫停。興業(yè)銀行保薦的客戶，恐怕要面對(duì)這樣的不利局面。”

“對(duì)于興業(yè)證券進(jìn)行的其他中介業(yè)務(wù)，比如并購(gòu)重組類的事項(xiàng)，只要是需要監(jiān)管層審批的，肯定也會(huì)受到負(fù)面影響。”楊兆全律師如是說。

涉欣泰電氣造假案遭查

對(duì)于被證監(jiān)會(huì)調(diào)查的原因，興業(yè)證券在公告里并沒有寫明與欣泰電氣造假案有關(guān)，而是僅表示“涉嫌未按規(guī)定履行法定職責(zé)”。不過，有多位業(yè)內(nèi)人士指出，興業(yè)證券被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查很可能是與其保薦的欣泰電氣造假有關(guān)。

之所以會(huì)有這種猜測(cè)，主要是因?yàn)榕d業(yè)證券保薦上市的欣泰電氣被證監(jiān)會(huì)查出涉嫌欺詐發(fā)行。

據(jù)欣泰電氣6月1日晚間發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書》的公告，內(nèi)容為欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案已由證監(jiān)會(huì)調(diào)查完畢。證監(jiān)會(huì)依法擬對(duì)欣泰電氣及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰和市場(chǎng)禁入措施。

據(jù)欣泰電氣收到的中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書》顯示，2011年11月份，欣泰電氣向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交IPO申請(qǐng)。2012年7月3日通過創(chuàng)業(yè)板發(fā)審會(huì)審核。期間，為實(shí)現(xiàn)發(fā)行上市目的，欣泰電氣以外部借款虛構(gòu)應(yīng)收款項(xiàng)，沖抵應(yīng)收賬款余額過大問題。此外，欣泰電氣上市后依舊故伎重施。2013年報(bào)、2014半年報(bào)、2014年報(bào)中均存在財(cái)務(wù)造假行為。證監(jiān)會(huì)對(duì)涉事的欣泰電氣董事長(zhǎng)、總會(huì)計(jì)師、簽字的董事、高管等均開出了不同程度的罰單。其中更是給予董事長(zhǎng)和總會(huì)計(jì)師終身禁入市場(chǎng)的懲罰。

興業(yè)證券上述人士在媒體采訪時(shí)表示：“在欣泰電氣問題被曝光后，我們此前有表態(tài)會(huì)成立一個(gè)賠償基金，但具體的金額和進(jìn)展還需等證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果出來，另外程序上還得通過公司董事會(huì)等部門。”

值得注意的是，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月2日，興業(yè)證券保薦的企業(yè)處于正常審核狀態(tài)的有20家，除上海網(wǎng)達(dá)軟件已通過發(fā)審會(huì)外，其余企業(yè)均處“已處理”或“已反饋”狀態(tài)。另外，還有5家企業(yè)屬于中止審查，而這5家企業(yè)中，青島天能重工的保薦人之一，正是前述被處罰的欣泰電氣保薦人伍文祥。

有業(yè)內(nèi)人士表示，欣泰電氣涉嫌財(cái)務(wù)造假事件可能會(huì)影響興業(yè)證券其他保薦項(xiàng)目的審批速度。“證監(jiān)會(huì)有可能會(huì)特別關(guān)注公司在其它保薦項(xiàng)目上的盡責(zé)情況”。

可以說，欣泰電氣涉嫌財(cái)務(wù)造假令身為保薦人的興業(yè)證券出現(xiàn)了信用危機(jī)。

另據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者整理同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，除了對(duì)IPO項(xiàng)目的保薦外，興業(yè)證券還在2016年參與了欣泰電氣、先導(dǎo)智能、棲霞建設(shè)、大娛號(hào)、漢得信息、達(dá)仁資管、熊貓金控等22家上市公司的并購(gòu)重組項(xiàng)目。

有屬于上述22家公司中的投資者提出質(zhì)疑稱：“假如證監(jiān)會(huì)暫停興業(yè)證券所有保薦項(xiàng)目，那公司的定增工作是否會(huì)被擱置，有沒有可能換其他證券公司，如果換了，是不是所有工作得從頭再來?”

對(duì)于上述投資者的疑問，楊兆全律師表示：“對(duì)于興業(yè)證券進(jìn)行的其他中介業(yè)務(wù)，比如并購(gòu)重組類的業(yè)務(wù)，只要是需要監(jiān)管層審批的事項(xiàng)，肯定也會(huì)受到負(fù)面影響。”

據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從2016年1月1日至2016年6月14日，興業(yè)證券參與保薦的上述22家上市公司中，欣泰電氣和棲霞建設(shè)等5家公司并購(gòu)重組事項(xiàng)失敗;熊貓金控等7家公司并購(gòu)重組事項(xiàng)完成;目前，尚有先導(dǎo)智能和達(dá)仁資管等10家上市公司的并購(gòu)重組項(xiàng)目仍在進(jìn)行中。

興業(yè)證券投資者拒絕買單

據(jù)6月12日晚間公告顯示，興業(yè)證券當(dāng)天收到證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書。因公司涉嫌未按規(guī)定履行法定職責(zé)，證監(jiān)會(huì)依法決定對(duì)興業(yè)證券立案調(diào)查。

雖然興業(yè)證券公告中表示，將全面配合監(jiān)管部門的調(diào)查工作，同時(shí)嚴(yán)格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。目前公司的經(jīng)營(yíng)情況正常。但是，在上述公告發(fā)布后，公司的股價(jià)至今已連跌2個(gè)交易日。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，6月13日，興業(yè)證券的股價(jià)跌幅為5.43%，而6月14日開盤，公司股價(jià)繼續(xù)延續(xù)13日的跌勢(shì)，開盤一小時(shí)內(nèi)就跌近4%。截至收盤，跌幅收窄，報(bào)收7.32元/股?？梢哉f，公司的市值在6月13日和6月14日這兩天中損失約達(dá)40億元，兩天里累計(jì)最大跌幅逾11%。

而隨著興業(yè)證券股價(jià)的下跌，公司投資者也是損失慘重，有投資者表示拒絕為公司的此次錯(cuò)誤買單。

有投資者向證監(jiān)會(huì)提出建議稱，對(duì)興業(yè)證券的懲罰不應(yīng)該只是對(duì)公司的經(jīng)濟(jì)懲罰，這樣的懲罰受傷的只是廣大持有興業(yè)證券的股民，真正的作惡者并沒有受到懲罰。

該投資者認(rèn)為，真正的作惡者是興業(yè)證券的高層管理人員，正是他們的嚴(yán)重失職才出現(xiàn)了目前的局面。如果不懲罰他們，職位照舊、高薪照拿，對(duì)興業(yè)證券的懲罰不會(huì)絲毫影響他們的利益，后果等于完全由股東去承擔(dān)。“只有懲罰興業(yè)證券的高層管理人員，包括經(jīng)濟(jì)懲罰、職務(wù)罷免乃至禁入證券業(yè)等處罰措施，才是真正維護(hù)市場(chǎng)的公平，和對(duì)廣大股民利益的最大保護(hù)”。

對(duì)于投資者的上述建議，楊兆全律師向《證券日?qǐng)?bào)》記者指出，這次調(diào)查后，公司很可能會(huì)被處以暫停一段時(shí)間業(yè)務(wù)的處罰。“暫停3個(gè)月至6個(gè)月保薦業(yè)務(wù)的可能性較大。”